Come investire in maniera sostenibile

Le investitrici possono perseguire tre diversi approcci agli investimenti sostenibili.

Il metodo dell’esclusione: escludere aziende e settori

Con il metodo dell’esclusione, eliminate dal vostro portafoglio tutte le aziende e i settori che non sono in linea con i vostri valori. Ad esempio, potete escludere dai vostri investimenti le aziende coinvolte nell’industria del tabacco o delle armi.

Investire secondo criteri ambientali, sociali e di governance (criteri ESG)

Il secondo approccio è il cosiddetto metodo di integrazione. In questo caso, vengono prese in considerazione solo le aziende che soddisfano determinati criteri di sostenibilità. Solitamente, a questo scopo si utilizzano i criteri ESG.
Il significato dell’acronimo ESG:

• E sta per environmental, vale a dire gli aspetti ambientali. 
• S sta per social, vale a dire le attività sociali verso l’interno e l’esterno.
• G sta per governance, vale a dire il modo in cui l’azienda viene gestita.
  

Gli investimenti secondo i criteri ESG sono attualmente molto diffusi. Per quale motivo? Questo approccio vi consente, in qualità di investitrici, di strutturare il vostro portafoglio in base ai vostri valori e obiettivi personali, valutando allo stesso tempo le aziende in base ai temi ESG.

I 17 obiettivi di sviluppo sostenibile dell’ONU vengono spesso utilizzati come base per questa valutazione. Questi obiettivi includono la fine della povertà, l’uguaglianza di genere, l’acqua pulita e il consumo responsabile.

Ecco un esempio: i criteri ESG di un investimento sono soddisfatti se un’azienda riduce attivamente le proprie emissioni di CO2 (E), garantisce buone condizioni di lavoro ed è socialmente impegnata (S), e ha un consiglio di amministrazione diversificato (G).

Impact Investing: perseguire obiettivi ambientali e sociali misurabili

Con l’impact investing investite per ottenere, oltre all’opportunità di rendimento, un impatto ecologico e sociale misurabile. Questa misurazione delle conseguenze a livello sociale o ambientale è l’elemento centrale dell’impact investing. Al contempo, però, rende anche molto complesso il processo di investimento e di reporting, ragion per cui le opportunità di investimento redditizie e ampiamente disponibili sono limitate.

Che si tratti di ETF, obbligazioni, fondi d’investimento o azioni – in linea di principio, tutti gli strumenti d’investimento sono a vostra disposizione, affinché possiate investire in modo sostenibile sulla base dei vostri valori e dei vostri obiettivi.

Anche se valutare i singoli titoli sulla base di fattori ESG, ad esempio, è molto dispendioso in termini di tempo, esistono alcuni strumenti di investimento che si impegnano esplicitamente a favore della sostenibilità.

• Green bonds: lmegae «obbligazioni verdi» sono obbligazioni in cui gli emittenti si impegnano nei confronti degli investitori a utilizzare i fondi ricevuti per finanziare misure a favore dell’ambiente e del clima. Ad esempio, è possibile finanziare le energie rinnovabili tramite green bond.
• Fondi d’investimento sostenibili: in qualità di investitrici, avete anche la possibilità di investire in fondi sostenibili, che combinano diversi strumenti d’investimento sostenibili. Un esempio è il Long Term Themes Equity Fund UBS, che investe in tematiche sostenibili a lungo termine e si combina con megatendenze quali l’invecchiamento della società, l’urbanizzazione o l’aumento della popolazione.
• Fondi indicizzati a gestione passiva sostenibili (ETF): gli ETF sostenibili consentono agli investitori di investire in aziende sostenibili in modo ampiamente diversificato. Gli ETF sostenibili replicano indici costituiti da aziende attive a livello globale che sono leader nel campo della sostenibilità. Un esempio sono i Social Responsible Investing ETFs UBS..
• Obbligazioni di sviluppo: le obbligazioni di sviluppo sono un ulteriore strumento. Si tratta di obbligazioni emesse da una banca di sviluppo che perseguono, ad esempio, l’obiettivo di uno sviluppo economico sostenibile. Il rendimento finanziario è strettamente legato al raggiungimento degli obiettivi.
• Soluzioni d’investimento individuali: in qualità di investitrici, avete anche l’opportunità di far allestire un portafoglio sostenibile su misura per le vostre esigenze e di farlo gestire. Ad esempio con UBS Manage Sustainable Investing.