Januar 2021
Veröffentlichung des SONIA-Laufzeitreferenzzinssatzes
März 2021
Es werden keine neuen GBP LIBOR-gekoppelten Darlehen, Anleihen, Absicherungen durch Verbriefung und lineare Derivate mehr abgeschlossen, die nach Dezember 2021 auslaufen. Vollständige Feststellung aller noch bestehenden GBP LIBOR-Verträge mit Ablauf nach Ende 2021, die aktiv umgestellt werden können; Beschleunigung der aktiven Umstellung, wo angebracht.
März 2021
Pläne für die Reduzierung bestehender CHF- und EUR-LIBOR-Verträge («Tough Legacy»). Erstkontakt mit Kunden
April 2021
Bereitschaft, SORA-basierte Produkte anzubieten Einstellung der Ausgabe von SOR-gebundenen Darlehen und Wertpapieren, deren Laufzeit 2021 endet.
Juni 2021
Keine neuen LIBOR-Derivatetransaktionen, die nach 2021 fällig werden. Keine Geschäftsdarlehen basierend auf USD-LIBOR, die nach 2021 fällig werden. Keine tranchenweisen Absicherungen mit variablem Zinssatz (Floating Rate) basierend auf dem USD-LIBOR, die nach 2021 fällig werden. Offenlegen des Ersatzzinssatzes und jeglicher damit verbundener Methoden der Spread-Anpassung mindestens sechs Monate, bevor solch ein Ersatzzinssatz bei FRNs, Absicherungen und Darlehen wirksam wird.
Juni 2021
Es werden keine neuen nicht linearen Derivate, die nach Ende 2021 auslaufen und auf dem GBP LIBOR basieren, mehr abgeschlossen. Wo möglich, die aktive Umwandlung aller noch bestehenden GBP-LIBOR-basierten Verträge, die nach 2021 auslaufen, voranbringen. Wo dies nicht möglich ist, sicherstellen, dass möglichst robuste Rückfallklauseln aufgenommen werden.
Juni 2021
Notwendige System- und Prozessänderungen, um den Übergang zu ARR und die Anwendung von Rückfallzinssätzen zu ermöglichen
Juli 2021
Ende der Ausgabe neuer Darlehen, Anleihen und kurzfristiger Anleihen, welche sich auf den JPY LIBOR beziehen
September 2021
Schnellstmögliche Umstellung der Swap Quoting Convention auf TONA, spätestens Ende Juli 2021
September 2021
Schnellstmögliche Einstellung neuer JPY LIBOR-Swaps, spätestens Ende September 2021. Beträchtliche Reduzierung der Anzahl Darlehen, Anleihen und kurzfristiger Anleihen, welche sich auf den JPY LIBOR beziehen
September 2021
Vollständige aktive Umwandlung bestehender GBP LIBOR-Verträge mit Ablauf nach Ende 2021
Dezember 2021
Ende des LIBOR für alle Laufzeiten der Währungen GBP, EUR, CHF und JPY sowie der Laufzeiten von einer Woche und zwei Monaten des US-Dollars. Ende des EONIA
1 Januar 2022
Einstellung des EONIA
Juni 2023
Ende der restlichen USD LIBOR-Laufzeiten