瑞银公布2013年第三季度业绩

在具挑战性的环境下，瑞银第三季度调整后¹ 税前利润达到4.84亿瑞郎

瑞银股东应占净利润为5.77亿瑞郎；摊薄后每股盈利为0.15瑞郎

全面采纳的巴塞尔协议III2普通股一级资本充足率（CET1）上升至11.9%，高于2013年目标3

集团全面采纳的巴塞尔协议III风险加权资产（RWA）减少200亿瑞郎至2,190亿瑞郎，低于2013年和2015年目标3

行使StabFund期权预期提高普通股一级资本25亿瑞郎，对资产负债表及风险加权资产没有重大影响

苏黎世/巴塞尔，2013年10月29日 – 正如瑞银在第二季度前景声明中所指出，第三季度的运营环境依然具有挑战性。 尽管如此，瑞银还是实现了4.84亿瑞郎的调整后¹税前利润。 根据报告基准，税前利润为3.56亿瑞郎。 这一业绩包含用于诉讼、监管和类似事宜的5.86亿瑞郎的拨备费用以及净税收利益2.22亿瑞郎。 瑞银仍然是同业中资本最充足的银行，其全面采纳的BIS巴塞尔协议III普通股一级资本充足率上升至11.9%。 集团全面采纳的巴塞尔协议III风险加权资产减少200亿瑞郎至2,190亿瑞郎，低于瑞银2013年和2015年目标3。 瑞银继续在非核心和遗留资产组合方面取得显著进展，风险加权资产减少90亿瑞郎至690亿瑞郎，且资产负债规模减少450亿瑞郎。

瑞银的所有业务均对业绩做出积极贡献。财富管理业务的调整后¹税前利润为6.17亿瑞郎，净新资金流入为50亿瑞郎，且所有地区都录得资金流入。该项业务的领先地位和引人注目的增长前景获得《国际私人银行家》的认可，瑞银财富管理作为亚太地区最大私人银行跻身其私人银行排名首位，并被授予“杰出全球私人银行”、“亚太地区杰出全球私人银行”和“杰出超高净值客户私人银行”等奖项。 美洲财富管理业务的调整后¹税前利润为2.32亿美元，净新资金流入达到21亿美元。 尽管在息差方面持续承受压力，但零售及企业业务的调整后¹税前利润为4.17亿瑞郎，为3年来最高的调整后季度利润。虽然本季度业务出现季节性放缓，但投资银行业务所取得的回报率符合我们高于15%的调整后年化专属股本回报率（RoaE）目标3，调整后¹税前利润为3.35亿瑞郎。 该部门继续在风险和资产负债表目标3下良好运营。环球资产管理业务的调整后¹税前利润为1.30亿瑞郎。

• 调整后¹集团税前利润为4.84亿瑞郎，瑞银股东应占净利润为5.77亿瑞郎；摊薄后每股盈利为0.15瑞郎
• 调整后¹集团营业收入为62.01亿瑞郎，而前一季度为72.32亿瑞郎，主要反映了较低的净利息和交易收入，以及较低的净服务费和佣金收入
• 调整后¹集团营业支出为57.18亿瑞郎，而前一季度为62.29亿瑞郎，这主要是由于人员、诉讼、一般及行政成本下降所致
• 全面采纳的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率上升70个基点至11.9%；分阶段落实的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率上升130个基点至17.5%
• 继续成功地实行集团资产负债表的去杠杆化，负债规模减少800亿瑞郎至10,490亿瑞郎
• 瑞士SRB杠杆比率升至4.2%；杠杆比率、资金比率和流动比率均高于监管要求

谈及瑞银第三季度业绩时，集团首席执行官Sergio P. Ermotti 表示：“我们本季度的业绩表现更充分地证明了我们的业务模式适用于多种市场环境。 在加速执行战略的一年来，我们的执行超前于计划。 我们仍将保持严谨，为客户提供瑞银的最佳服务并履行对股东的承诺。”

集团过去12个月业绩要点包括：

• 瑞银加强其领先于业界的全面采纳巴塞尔协议III普通股一级资本充足率，上升260个基点至11.9%，并且已达到2013年和2015年目标3。
• 风险加权资产减少超过800亿瑞郎，降幅为27%，超前于年底目标；这一改善是由于企业中心 - 非核心和遗留资产组合取得稳定进展，主要是在处置和其他缩减敞口策略的推动下，实现股东价值的最大化。
• 成功地实行资产负债表的去杠杆化，规模减少超过3,000亿瑞郎；杠杆、流动性和资金状况均保持强劲，并高于监管要求。
• 瑞银实现了2011年8月所宣布的20亿瑞郎营运成本节省目标。

2013年业务重点包括：

• 财富管理业务的投资资产增加7%至1.7万亿瑞郎；瑞银再次成为全球最大且增长速度最快的大型财富管理机构4。
• 财富管理业务在第一季度取得6年来最高的净新资金流入，并在第二季度取得4年来最高的调整后季度利润。
• 财富管理业务本年迄今的净新资金超过430亿瑞郎，较2012年同期增加约20%。
• 美洲财富管理业务的利润创下历史新高，本年迄今调整后税前利润超过7亿美元，已高于调整后1全年利润的历史记录。
• 零售及企业业务的利润稳定，继续吸引强劲的存款流入，在第三季度取得3年来最佳的季度业绩。
• 环球资产管理业务的本年迄今调整后税前利润较上年同期上升16%。
• 投资银行业务的盈利能力显著提升，在严格的资产负债表和风险加权资产目标下运营，其年化专属股本回报率超出15%的目标，2013年前9个月年化专属股本回报率达到34.1%。
• 荣获众多国内和国际行业奖项，证明了瑞银业务的持续强劲实力。

影响2013年第四季度业绩的相关发展事项

瑞银预期将于2013年第四季度行使SNB StabFund期权，以在第四季度提高其领先于业界的全面采纳和分阶段落实的BIS巴塞尔协议III普通股一级资本充足率约100个基点，而先前的指引分别为70-90个基点和55-80个基点。 瑞银预期行使SNB StabFund期权将导致其瑞士SRB杠杆比率上升25个基点。剩余的SNB StabFund资产将无足轻重，预期少于100万瑞郎，且风险加权资产少于300万瑞郎。

在本季度末，瑞银收到瑞士金融市场监督管理局（FINMA）的指令，要求自2013年10月1日起，就我们已知和未知的诉讼、合规和其他运营风险事宜，基于先进衡量方法的运营风险相关风险加权资产临时增加50%。 FINMA向瑞银表示，该决定基于对瑞银近期亏损历史与支持运营风险的资本的比较。 FINMA的评估并不基于也不对应于国际财务报告准则对诉讼、监管和类似事宜以及其他类别的拨备和或有负债。 FINMA将定期审核这一临时增加额，在考虑到所计提拨备以及相关诉讼和其他事宜的发展情况下，可能会下调这一临时增加额。

自2013年第四季度起，FINMA规定的临时增加额预计将导致全面采纳和分阶段落实基础下280亿瑞郎的额外运营风险相关风险加权资产。 目前，瑞银预期该影响将导致其全面采纳的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率下降130个基点。 不过，由于瑞银预期行使SNB StabFund期权将导致全面采纳的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率在第四季度上升约100个基点，所以实际影响为下降约30个基点。

• 瑞银消化该事件负面影响的能力，很好地反映了其强劲的资本状况以及专注建立同业最佳资本比率的益处。
• 瑞银继续致力于在2014年实现全面采纳的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率达到13%，并重申一旦达到该资本目标，将实现高于50%的股息支付率。
• 不过，在上述临时风险加权资产增加额未完全取消的情况下，集团于2015年实现15%的集团股本回报率的目标将延后至少一年。

2013年第三季度瑞银股东应占净利润为5.77亿瑞郎

2013年第三季度瑞银股东应占净利润为5.77亿瑞郎，而2013年第二季度为6.90亿瑞郎。税前营业利润为3.56亿瑞郎，而前一季度为10.20亿瑞郎。 营业收入下降11.28亿瑞郎，这主要是由于净利息和交易收入下降以及净服务费和佣金收入下降所致，并且在一定程度上是由于客户活动减少所致。 营业收入的降幅被营业支出减少4.63亿瑞郎所部分抵消，主要由于人员费用下降以及一般和行政费用减少。 此外，我们录得2.22亿瑞郎的净税收利益，前一季度则为支出1.25亿瑞郎；优先股持有人应占净利润为零，前一季度则为2.04亿瑞郎。 这一业绩包含用于诉讼、监管和类似事宜的5.86亿瑞郎的拨备。 瑞银预期直到2014年，诉讼及监管事宜的相关费用都在较高水平。

财富管理业务：2013年第三季度税前利润为5.55亿瑞郎，与前一季度的5.57亿瑞郎基本持平。营业收入下降1.16亿瑞郎至18.37亿瑞郎，主要反映了因客户活动减少而导致的交易收入下降。 营业支出下降1.14亿瑞郎至12.82亿瑞郎，原因是第二季度包含了与瑞士-英国税收协议有关的费用。 第三季度人员费用减少，不过在一定程度上被诉讼、监管和类似事宜的拨备费用增加所部分抵消。 在经重组费用调整后，税前利润由6.07亿瑞郎上升1000万瑞郎至6.17亿瑞郎。 投资资产的毛利率下降5个基点至85个基点，主要反映了上述交易收入的下降。净新资金流入为50亿瑞郎，所有地区均做出贡献，而前一季度的净新资金流入为101亿瑞郎。

美洲财富管理业务：2013年第三季度税前利润为2.18亿美元，而前一季度税前利润为创纪录的2.45亿美元。在经重组费用调整后，税前利润由第二季度的2.56亿美元下降至2.32亿美元。 客户活动减少、与波多黎各市政市场相关的交易损失和信贷损失开支、以及就先前终止的美国固定养老金计划作出部分结算的相关费用，对2013年第三季度的业绩均产生了不利影响。 净新资金流入由前一季度的28亿美元下降至21亿美元，这主要是由于来自所招募财务顾问的资金流入减少。

投资银行业务：投资银行业务2013年第三季度税前利润为2.51亿瑞郎，而前一季度为7.75亿瑞郎。在经重组费用调整后，第三季度税前利润为3.35亿瑞郎，而前一季度为8.06亿瑞郎。 企业客户解决方案部门和投资客户服务部门的收入都有所下降，主要反映了市场和客户活动的季节性下滑。 全面采纳的巴塞尔协议III风险加权资产由截至2013年6月30日的670亿瑞郎降至截至2013年9月30日的590亿瑞郎，与低于700亿瑞郎的风险加权资产目标保持一致。

环球资产管理业务：2013年第三季度税前利润为1.18亿瑞郎，而第二季度为1.38亿瑞郎。经重组费用调整后，第三季度税前利润为1.30亿瑞郎，而前一季度为1.52亿瑞郎。 收入的下降被营业支出的减少所部分抵消。不计入货币市场流入，来自第三方和瑞银财富管理业务客户的净新资金流出分别为37亿瑞郎和3亿瑞郎，导致第三季度净新资金流出为39亿瑞郎，而前一季度净新资金流出为13亿瑞郎。

零售及企业业务：2013年第三季度税前利润为4.02亿瑞郎，而前一季度为3.77亿瑞郎。经重组费用调整后，税前利润由3.90亿瑞郎上升至4.17亿瑞郎。第三季度业绩反映了较高的营业收入以及较低的营业支出，营业收入中包括来自出售我们参与的欧洲结算系统（Euroclear）的部分业务中所获收益。 净新业务量增长率为1.3%，并包括来自企业和零售客户的净资金流入。

企业中心 – 核心职能部门：2013年第三季度税前利润为负4.79亿瑞郎，而前一季度为负1.31亿瑞郎。经出售房地产的收益、自有信贷和重组费用调整后，第三季度税前利润为负5.40亿瑞郎，而前一季度为负2.83亿瑞郎。第三季度包括了诉讼、监管和类似事宜的更高拨备费用。司库收入仍然保留在企业中心–核心职能部门，经分配至不同业务部门后，录得司库收入为负2.19亿瑞郎，前一季度为负1.24亿瑞郎。

企业中心 – 非核心和遗留资产组合：2013年第三季度税前利润为负6.93亿瑞郎，而前一季度为负9.27亿瑞郎。该业绩的改善主要是由于第三季度诉讼、监管和类似事宜的拨备费用，以及有关前一季度某些有争议的应收账款的减值损失得以减少。此外，第三季度SNB StabFund 股票期权重新估值收入则有所下降。

资产负债表：截至2013年9月30日，我们的资产负债表内资产为10,490亿瑞郎，较2013年6月30日减少800亿瑞郎。融资资产，即剔除正重置价值以及场外交易衍生品抵押品的资产总额，减少230亿瑞郎至7,420亿瑞士法郎，主要原因是抵押品交易活动的减少和汇率波动。

资本管理：截至2013年9月30日，我们的分阶段落实的巴塞尔协议III普通股一级资本充足率为17.5%，从2013年6月30日以来增加了1.3个百分点。我们的分阶段落实的巴塞尔协议III普通股一级资本减少4亿瑞郎至390亿瑞郎，分阶段落实的巴塞尔协议III 风险加权资产减少203亿瑞郎至2,223亿瑞郎，主要原因在于信贷风险风险加权资产减少。根据全面采纳的巴塞尔协议III基准，我们的普通股一级资本充足率上升了0.7个百分点至11.9%，普通股一级资本减少8亿瑞郎至260亿瑞郎，风险加权资产减少203亿瑞郎至2,189亿瑞士法郎。 我们的分阶段落实的瑞士SRB杠杆比率上升0.3个百分点至4.2%。

投资资产：第三季度末，集团投资资产为23,390亿瑞郎，较前一季度减少90亿瑞郎。其中，财富管理业务的投资资产增加90亿瑞郎至8,710亿瑞郎，原因是获得170亿瑞郎的市场收益和50亿瑞郎的净新资金流入，但被130亿瑞郎的外币汇兑负收益所部分抵消。美洲财富管理业务的投资资产减少120亿瑞郎至8,310亿瑞郎。以美元计算，投资资产增加了270亿美元至9,190亿美元，反映了250亿美元的市场收益和持续的净新资金流入。环球资产管理业务截至2013年9月30日的投资资产减少60亿瑞郎至5,800亿瑞郎，而截至2013年6月为5,860亿瑞郎，主要受到了来自130亿瑞郎的外币汇兑负收益和净新资金流出的影响，但被130亿瑞郎的市场收益所部分抵消。

前景展望：第四季度伊始，美国的财政争论突显出了一个事实，即与结构性财政和经济问题相关的众多潜在挑战仍然存在。因此，对于2013年第四季度，由于悬而未决的欧洲主权债务和银行系统问题以及美国财政和货币问题仍未得到持续且有效的改善，加之全球经济增长前景错综复杂，客户信心及客户活动的活跃程度可能会继续受到影响。这将会再次使得当前的市场环境难以改善，并且会为收入增长、净息差和净新资金带来阻力。尽管如此，我们仍然坚信，我们的财富管理业务将继续吸引净新资金，这体现了新老客户对瑞银的坚定信任。我们有信心我们采取的措施将确保瑞银的长期成功，并将为我们的股东带来可持续回报。

^¹除另外注明，在集团及业务部门层面的“调整后”数字不包括下列项目（在适用范围内）：2013年第三季度集团以指定公允价值计入财务负债的1.47亿瑞郎自有信贷亏损（2013年第二季度录得自有信贷收益1.38亿瑞郎）；集团出售房地产获得的2.07亿瑞郎收益（2013年第二季度出售房地产录得收益1，900万瑞郎）；集团2013年第三季度净重组费用1.88亿瑞郎（2013年第二季度净重组费用1.40亿瑞郎）。² 除另外注明，巴塞尔协议III数字为BIS巴塞尔协议III数字。³对于我们关键绩效指标的定义，请见2012年年报的“业绩衡量”部分。⁴2013年Scorpio Partnership私人银行基准 – 管理资产规模超过1万亿美元的银行。

UBS’s third quarter 2013 report, shareholders’ letter, media release and slide presentation will be available from Tuesday 29 October, 06.45 CET at www.ubs.com/quarterlyreporting.

UBS will hold the presentation of its third quarter 2013 results on Tuesday 29 October. The results will be presented by Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer, Tom Naratil, Group Chief Financial Officer, Caroline Stewart, Global Head of Investor Relations, and Hubertus Kuelps, Group Head of Communications & Branding.

Time

• 09.00 CET
• 08.00 GMT
• 04.00 US EDT

Please note: The presentation and Q&A session will be broadcast via audio (NOT video) webcast with a simultaneous slideshow at www.ubs.com/quarterlyreporting.

Webcast playbacks: An audio playback of the webcast will be available from 12.00 CET on
29 October 2013. An indexed, on-demand version of the webcast will be available from 18.00 CET.

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