瑞银成功执行战略，提升利润和股东回报

全年调整后¹ 税前利润达到 41亿瑞郎，较去年上升 44%

全年瑞银股东应占净利润为 32亿瑞郎；摊薄后每股盈利为0.83瑞郎

财富管理整体业务的全年净新资金上升至 540亿瑞郎

2013年全面采纳的巴塞尔协议III普通股一级资本（CET1）² 充足率上升300个基点至12.8%，高于2013年目标

2013年全面采纳的巴塞尔协议III风险加权资产（RWA）² 减少至2,250亿瑞郎，低于2013年目标

2013年每股分红上升 67%至0.25瑞郎

苏黎世/巴塞尔 2014年2月4日 – 瑞银以稳健的第四季度业绩结束本年度，尽管临近季末时市场波动依旧，客户业务活动减少。 瑞银的所有业务部门本年度均录得强劲业绩，表明其业务模式具备灵活性，可以顺应多种市场环境并表现良好。 这使得瑞银成功提高调整后¹ 全年税前利润至 41亿瑞郎，比去年上升44%。根据报告基准，税前利润为33亿瑞郎。 这一业绩包含用于诉讼、监管和类似事宜的拨备费用17亿瑞郎，以及1.1亿瑞郎的年度净税收利益。

2013年，瑞银成功减少风险加权资产（RWA），继续提升其处于行业领先水平的资本充足率；其中包括减少38%非核心和遗留投资组合的全面采纳的RWA²。 瑞银和瑞士金融市场监督管理局（FINMA）已经共同商定， 将从2013年12月31日起采用补充分析计算应对诉讼、监管和类似事宜及其他或有负债而须持有的增量运营风险资本。 基于上述补充分析计算的增量RWA已取代 2013年第三季度报告中讨论的运营RWA临时增额。截至2013年12月31日，基于上述补充分析计算的增量RWA为225亿瑞郎，相比按先前披露 的50% 运营风险增额而确定的增量RWA （截至2013年10月1日）减少约50亿瑞郎。 2013年瑞银全面采纳的普通股一级资本（CET1）充足率上升 300个基点至12.8%，瑞银仍然是同业中资本最充足的银行。 客户委托于瑞银财富管理整体业务的净新资金达到540亿瑞郎，较去年上升14%。

由于取得上述成绩，根据向股东支付累进资本回报的既定目标，瑞银董事会将提议提高2013年公司股东分红 67%至每股0.25瑞郎。另外，瑞银仍然承诺在全面采纳的CET1充足率达到13%后，至少将50%的利润分配予股东。

谈及瑞银全年及第四季度业绩时，集团首席执行官 Sergio P. Ermotti 表示，“一年前，我们表示将调整业务，更好地服务客户，降低风险，实现更持久的业绩，提升股东回报。我很高兴在此宣布，我们在2013年完成了上述全部目标。年度结束时，我们超越了大部分业绩目标，并将继续严谨地执行战略，以确保公司的长期成功。”

全年集团业绩

• 调整后¹ 集团税前利润为41亿瑞郎
• 瑞银股东应占净利润为32亿瑞郎；摊薄后每股盈利为0.83瑞郎
• 调整后¹ 集团营业收入为278亿瑞郎

全年集团业绩亮点

• 全面采纳的CET1² 充足率 上升300个基点至12.8%，高于 11.5%的2013年目标
• 集团资产负债表继续大幅去杠杆化，负债规模减少2,500亿瑞郎至 10,100亿瑞郎
• 分阶段落实的杠杆比率上升110个基点至4.7%；杠杆比率、资金比率和流动性比率均依然高于监管要求
• 全面采纳的RWA² 减少330亿瑞郎至2,250亿瑞郎，主要由于非核心和遗留投资组合的处置；已经达到2015年目标
• 2011年上半年以来的成本节省总额达到22亿瑞郎
• 所有业务部门各季度均实现盈利

全年业务部门业绩

• 财富管理业务调整后¹税前利润上升17% 至24亿瑞郎；由于资金流入强劲，尤其是亚太地区及全球超高净值客户，净新资金上升96亿瑞郎至359亿瑞郎，增幅为4.4%，符合目标区间
• 美洲财富管理业务实现创纪录的调整后¹ 税前利润9.91亿美元，实现年利润 10亿美元的雄心目标，净新资金高达190亿美元；净新资金增长、毛利及调整后¹ 成本/收入比率均符合目标区间
• 零售与企业业务实现稳定的调整后¹ 税前利润 15亿瑞郎；净新业务量增幅及净息差均符合目标区间
• 环球资产管理业务调整后¹ 税前利润增加 8%至5.85亿瑞郎；毛利稳定在33个基点，符合目标区间
• 投资银行业务实现调整后¹ 税前利润25亿瑞郎；调整后¹ 的专属股本回报率为30.6%，远超高于15%的目标

全年业务部门业绩亮点

• 瑞银被公认为全球规模最大、增长最快的大型财富管理机构³
• 瑞银财富管理整体业务的合并全年调整后¹ 税前利润上升25%至33亿瑞郎；净新资金为535亿瑞郎，增加66亿瑞郎
• 投资银行业务表现强劲，在严格的RWA和资产负债规模目标下运营
• 零售与企业业务继续表现强劲，客户存款持续增长，存款水平已高于2007年末

第四季度业绩

• 调整后⁴ 税前利润为7.55亿瑞郎
• 瑞银股东应占净利润为9.17亿瑞郎；摊薄每股盈利为0.24瑞郎
• 全面采纳的CET1² 充足率上升 90个基点至12.8%
• 全面采纳的 RWA² 符合目标区间，为2,250亿瑞郎
• 财富管理业务调整后⁴ 税前利润为5.12亿瑞郎；毛利稳定在85个基点；由于亚太地区及全球超高净值客户的强劲资金流入，净新资金达到58亿瑞郎，为2007年以来第四季度的最佳业绩
• 美洲财富管理业务调整后⁴ 税前利润上升22%至2.83亿美元；净新资金翻番有余，达到49亿美元；净新资金增幅、毛利及调整后⁴ 成本/收入比率均符合目标区间
• 零售与企业业务调整后⁴ 税前利润为3.44亿瑞郎；净新业务量增幅为3.8%，处于目标区间高端；净息差上升3 个基点至157个基点，符合目标区间
• 环球资产管理业务调整后⁴ 税前利润上升10%至1.43亿瑞郎；毛利符合目标区间，业绩报酬提高使得毛利上升2个基点至33个基点
• 投资银行业务调整后⁴ 税前利润上升15%至3.86亿瑞郎；咨询及股票资本市场业务收入大幅增加；股票业务录得2010年以来最佳的第四季度业绩；全面采纳的RWA² 符合目标区间，为620亿瑞郎；调整后⁴ 的专属股本回报率为19.8%，再度远超高于15%的目标；调整后⁴的成本/收入比率提高至79.2%，符合目标区间

与FINMA共同商定采用补充运营风险资本分析

2013年第四季度和 2014年1月期间，瑞银和瑞士金融市场监督管理局（FINMA）评估了2013年10月1日生效的临时运营风险相关增量RWA（风险加权资产）。瑞银和FINMA已经共同商定， 将从2013年12月31日起采用补充分析计算应对诉讼、监管和类似事宜及其他或有负债而须持有的增量运营风险资本。基于上述补充分析计算的增量RWA已取代 2013年第三季度报告中讨论的运营RWA临时增额，并在2013年12月31日的RWA和我们2013年第四季度报告就资本充足率内容中有所反映。截至2013年12月31日，基于上述补充分析计算的增量RWA为225亿瑞郎，相比按先前披露 的50% 运营风险增额而确定的增量RWA （截至2013年10月1日）减少约50亿瑞郎。 未来发展动向以及最终是否取消归属补充分析的增量RWA将取决于应对诉讼、监管和类似事宜及其他或有负债的盈利拨备，以及上述事宜的进展情况。

2013年薪酬模式优化

去年，我们宣布了对2012财年薪酬框架作出的重大改动。这些改动更加注重长期业绩，加强问责文化，以配合我们为股东创造可持续的、有吸引力回报的目标。我们薪酬框架的一个重要目标是保留和吸引业界最优秀人才。顺应股东的反馈意见及竞争环境，我们对2013财年的薪酬框架作出一些优化。当中最值得注意的是，我们提高了薪酬递延的门槛，并推行不同递延比例，而非采取先前的单一比例。 对于集团执行委员会（执委会），其中一项变动是我们将触发DCCP奖金扣除的巴塞尔协议III CET1充足率下限从7%提高至10%。 LIBOR风波严重影响了我们2012年的业绩奖金池，对投资银行、企业中心某些部门及执委会的奖金带来不利影响。 2013年是变革的一年，我们超越了大多数战略和财务目标。 我们将去年遭受不利影响部门的业绩奖金水平恢复正常，并根据自身的绝对与相对业绩缩小了与市场薪酬的差距。 因此，2013年业绩奖金池总额上升了 28%。尽管如此，对股东而言，按会计方法（IFRS）计算的业绩奖金成本同比则持平。

2013年第四季度瑞银股东应占净利润为9.17亿瑞郎

2013年第四季度瑞银股东应占净利润为9.17亿瑞郎，而2013年第三季度为5.77亿瑞郎。税前营业利润为4.49亿瑞郎，而上一季度为3.56亿瑞郎。 营业收入增加4,600万瑞郎，主要原因是净服务费和佣金收入增加（主要来自投资银行），以及净利息和交易收入上升，但其他收入减少在一定程度上抵消了增幅。 营业支出下降4,800万瑞郎，主要是因为用于诉讼、监管和类似事宜的拨备费用减少，但部分被增加的其他非人员费用以及小幅增加的人事费用所抵消。 另外，我们录得 4.7亿瑞郎的净税收利益，上一季度的净税收利益为2.22亿瑞郎。

财富管理业务2013年第四季度税前利润为4.71亿瑞郎，相比第三季度5.55亿瑞郎减少8,400万瑞郎。 经重组费用调整后，税前利润从6.17亿瑞郎降至5.12亿瑞郎。 营业收入增加了2,200万瑞郎至 18.59亿瑞郎，主要反映净服务费及佣金收入的增加。 营业支出增加了1.07亿瑞郎至13.89亿瑞郎，因为用于诉讼、监管和类似事宜拨备费用的减少不足以弥补其他一般及行政费用的季节性上升和可变薪酬费用。投资资产的毛利率稳定在85个基点。净新资金为58亿瑞郎，而上一季度为50亿瑞郎。

美洲财富管理业务2013年第四季度录得创纪录的季度税前利润2.54亿美元，而第三季度利润为2.18亿美元。经重组费用调整后，税前利润从2.32亿美元增至2.83亿美元。 录得的业绩反映出营业收入上升6% ，原因是经常性收入和交易收入的增加。 营业支出上升4%部分抵消了上述增幅，主要原因是财务顾问薪酬增加及重组费用。净新资金流入从上一季度的21亿美元增加至 49亿美元，主要原因是受聘瑞银一年以上的财务顾问带来更多资金流入。

零售与企业业务2013年第四季度税前利润为3.32亿瑞郎， 而第三季度为4.02亿瑞郎。经重组费用调整后，税前利润从4.17亿瑞郎降至3.44亿瑞郎。营业收入减少2,700万瑞郎，主要原因是信贷损失费用上升，而调整后的营业支出增加4,600万瑞郎，主要原因是诉讼、监管和类似事宜拨备费用的提高。净新业务量的年化增长率为3.8%。

环球资产管理业务2013年第四季度税前利润为 1.3亿瑞郎，而第三季度为1.18亿瑞郎。利润增长的主要原因是业绩报酬增加，但增幅一定程度上被营业支出上升所抵消。经重组费用调整后，税前利润为1.43亿瑞郎，上一季度为1.3亿瑞郎。 不计入货币市场流入，来自第三方和瑞银财富管理整体业务客户的净新资金流出分别为15亿瑞郎和32亿瑞郎。

投资银行业务2013年第四季度税前利润为2.97亿瑞郎，而第三季度为2.51亿瑞郎。经重组费用调整后，税前利润为3.86亿瑞郎，上一季度为3.35亿瑞郎。利润增长的主要原因是企业客户解决方案部门收入的增加，但被营业支出上升所部分抵消。全面采纳的巴塞尔协议 III风险加权资产（RWA）从590亿瑞郎增至620亿瑞郎。瑞银和FINMA共同商定采用补充运营风险资本分析，由此产生的增量RWA是该项资产增加的主要原因，但被信贷风险及市场风险RWA的减少所部分抵消。

企业中心 – 核心职能部门2013年第四季度税前亏损为5.65亿瑞郎，而第三季度亏损为4.79亿瑞郎。 第四季度亏损的主要来自于仍保留在企业中心 – 核心职能部门的司库收入负3.43亿瑞郎、自有信贷损失 9,400万瑞郎，以及仍保留在企业中心 –核心职能部门的营业支出2亿瑞郎。上述负面效益一定程度上被出售房地产收益6,100万瑞郎所抵消。

企业中心 – 非核心和遗留资产组合2013年第四季度税前亏损为4.46亿瑞郎，而第三季度亏损为6.93亿瑞郎。总营业支出为3.17亿瑞郎，包括 6,800万瑞郎的年度英国银行缴税费用。营业收入为负1.3亿瑞郎，主要是因为债务估值调整（DVA）为负值，以及非核心资产进行平仓和债务更新。全面采纳的风险加权资产（RWA）减少50亿瑞郎至640亿瑞郎，其中120亿瑞郎的信贷风险和市场风险RWA合并减值一定程度上被运营风险RWA增加70亿瑞郎所抵消，这主要是因为瑞银和FINMA共同商定采用补充运营风险资本分析。

资产负债表： 截至2013年12月 31日，我们的资产负债表内资产为 10,100亿瑞郎，较2013年9月30日减少390亿瑞郎，主要原因是非核心和遗留资产组合部门的正重置价值持续降低。融资资产（即剔除正重置价值以及场外交易衍生产品抵押品的资产总额）减少30亿瑞郎至7,390亿瑞郎，主要原因是借贷资产减少及汇兑效应，但抵押品交易及其他资产均有增加，一定程度上抵消了上述影响。 若不计入汇兑效应，融资资产则增加约40亿瑞郎。

资本管理： 截至2013年12月31日，我们分阶段落实的普通股一级资本（CET1）充足率为18.5%，比2013年9月30日提高1.0个百分点。分阶段落实的CET1 资本增加32亿瑞郎至422亿瑞郎，主要由于行使期权收购SNB StabFund股权及第四季度净利润。分阶段落实的风险加权资产（RWA）增加 63亿瑞郎至2,286亿瑞郎，主要反映出瑞银与FINMA共同商定采用补充运营风险资本分析而产生225亿瑞郎的增量RWA，但被信贷和市场风险RWA的减少所部分抵消，后者的主要原因是我们不断努力减少非核心和遗留资产组合的敞口。根据全面采纳的巴塞尔协议III基准，我们的CET1充足率上升了0.9个百分点至12.8%，并超过了2013年11.5%的目标。我们分阶段落实的瑞士SRB 杠杆比率上升49个基点至4.65%，部分原因是行使了SNB StabFund期权而贡献了23个基点的升幅。

投资资产： 第四季度末，集团投资资产为23,900亿瑞郎，比上一季度增加510亿瑞郎。截至2013年12月31日，财富管理业务的投资资产增加150亿瑞郎至8,860亿瑞郎，原因是获得120亿瑞郎的市场收益和60亿瑞郎的净新资金流入，但被20亿瑞郎的外币汇兑负收益所部分抵消。截至2013年12月31日，美洲财富管理业务的投资资产增加340亿瑞郎至 8,650亿瑞郎。以美元计算，投资资产增加了510亿美元至 9,700亿美元，反映出460亿美元的市场收益和持续的净新资金流入。截至2013年12月31日，环球资产管理业务的投资资产增加30亿瑞郎至5,830亿瑞郎，市场收益达到160亿瑞郎，但被70亿瑞郎的净新资金流出和 60亿瑞郎的外币汇兑负收益所部分抵消。

前景展望：2014年第一季度伊始，我们先前强调过的许多潜在挑战及地缘政治问题依然存在。欧洲问题悬而未决、依然缺乏持久且有效的改善，美国的财政和货币政策问题延续，新兴市场表现脆弱，加之全球增长前景不明朗，将使当前的市场环境难以改善。而上述状况也将导致传统上第一季度在业务活跃程度及交易量上所出现的好转势头难以充分实现，并将为收入增长、净息差和净新资金流入带来阻力。尽管可能存在不利因素，我们预期财富管理整体业务仍将继续吸引净新资金，体现出新老客户对公司的坚定信任。我们将继续执行自身战略，以便确保公司的长期成功，并为股东带来可持续回报。

¹ 除非另外注明，2013年集团及业务部门层面的“调整后”数字不包括下列项目（在适用范围内）： 自有信贷损失2.83亿瑞郎；出售房地产收益2.88亿瑞郎；以公开要约的形式回购债务相关净亏损1.67亿瑞郎；重组净费用7.72亿瑞郎；环球资产管理业务处置加拿大境内业务收益3,400万瑞郎；出售余下自营交易业务净收益3,100万瑞郎。 对于2012年度，我们不包括的项目有：自有信贷损失22.02亿瑞郎；出售房地产收益1.12亿瑞郎；重组净费用3.71亿瑞郎；瑞士养老金计划变动相关信贷7.3亿瑞郎；美国退休福利计划变动相关信贷1.16亿美元；商誉及其他非金融资产减值30.64亿瑞郎。    ² 所有资本信息均基于瑞士系统相关性银行适用的巴塞尔协议III框架。    ³ 2013年Scorpio Partnership私人银行基准（2012年结果） – 资产管理规模超过5,000亿美元的银行。    ⁴ 除非另外注明，集团及业务部门层面的第四季度“调整后”数字不包括下列各个项目（在适用范围内）： 自有信贷损失 9,400万瑞郎；出售房地产收益6,100万瑞郎；以公开要约的形式回购债务相关净亏损7,500万瑞郎；重组净费用1.98亿瑞郎。 对于第三季度，我们不包括的项目有：自有信贷损失1.47亿瑞郎；出售房地产收益2.07亿瑞郎；重组净费用1.88亿瑞郎。

UBS’s fourth quarter 2013 report, shareholders’ letter, media release and slide presentation will be available from 06.45 CET on Tuesday 4 February 2014 at www.ubs.com/quarterlyreporting.

UBS will hold the presentation of its fourth quarter 2013 results on Tuesday 4 February 2014. The results will be presented by Sergio P. Ermotti, Group Chief Executive Officer, Tom Naratil, Group Chief Financial Officer and Group Chief Operating Officer, Martin Osinga, Global Head of Investor Relations ad-interim, and Hubertus Kuelps, Group Head of Communications & Branding.

Time

• 09.00 CET

• 08.00 GMT

• 03.00 US EST

Please note: The presentation and Q&A session will be broadcast via audio (NOT video) webcast with a simultaneous slideshow at www.ubs.com/quarterlyreporting.

Webcast playbacks: an audio playback of the webcast will be available from 12.00 CET on 4 February 2014; an indexed, on-demand version of the webcast will be available from 18.00 CET.

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