投资有战术，聊聊对冲基金投资常见的误区

上一期，我们讲了对冲基金的前世今生。对冲基金在海外市场发展较为成熟，但是在中国仍处于起步阶段。面对带着“神秘”色彩的对冲基金，不少投资者仍对其存在一些误解。

本期，我们就来聊聊对于对冲基金的那些常见误区。

解答：很多投资者把“量化”和“对冲”联系起来,不过它们是两个不同的概念。“量化”，是指借助统计方法、数学模型来指导投资。对冲基金不一定采用量化的投资方式，而量化基金也不完全等同于对冲基金。

解答：对冲基金为了对冲市场风险，会持有一部分空头头寸，但同时也持有多头头寸。所以，它并不是造成市场下跌的“大空头”。

解答：多数对冲基金对风险控制较好，追求稳定的绝对收益。而对其底层资产进行尽调，是防范对冲基金风险的重要环节。

解答：对冲基金的策略丰富，可以创造不同的收益来源，但是单一策略仍有周期波动和局限性。因此可以通过对冲基金FOF的形式，来实现全天候策略。

解答：对冲基金FOF，在子基金层面对冲风险、母基金层面分散风险，进一步降低回撤和波动，创造稳健的收益。

解答：对冲基金FOF通过主动管理，对子基金进行严格的筛选，并根据市场机会进行策略的配置，来实现全天候策略。对投资者而言，可以淡化择时，更适合长期持有。

对冲基金通过丰富多元的策略，追求主动收益。然而，对冲基金的策略和条款较复杂，需要识别和防范运营风险，因此更适合以FOF的方式进行投资，并且适合长期持有。

瑞银对冲基金FOF产品解决方案凭借全球领先的投研支持，采用精品投资管理人模式运营，受到瑞银内部控制体系的独立监督，覆盖机构及高净值投资者等各类投资者，能够满足客户的不同需求。