Real Estate Germany

Das Risikomanagementsystem der UBS Real Estate GmbH ist eine Kombination aus Risikomanagement auf Fachbereichsebene und unabhängigem Risikocontrolling.

Die Verantwortung für die Risikoüberwachung liegt bei den unabhängigen Abteilungen Compliance & Operational Risk Control (C&ORC) und Fund Administration die direkt der dafür zuständigen Geschäftsführung zugeordnet sind.

C&ORC ist für alle operationellen Risiken zuständig. Fund Administration betreut hingegen die Finanzrisiken auf Ebene der Sondervermögen sowie der Gesellschaft und steuert alle Geschäftsbeziehungen und -prozesse zu Auslagerungspartnern.

Änderungen des Immobilienwerts und der Zinstrends sowie deren Auswirkung auf die Entwicklung der Mietzinseinnahmen, aber auch andere marktspezifische und gesetzliche Faktoren beeinflussen den Wert der Fondsanteile der UBS Real Estate Fonds. Eine Anlage in diesen Fonds eignet sich somit nur für Investoren mit einem mittel- bis langfristigen Anlagehorizont und einer entsprechenden Risikobereitschaft und -fähigkeit. Jede Anlage ist Marktschwankungen unterworfen. Jeder Fonds hat spezifische Risiken, die sich unter ungewöhnlichen Marktbedingungen erheblich erhöhen können.

UBS Real Estate GmbH ist als international agierendes Unternehmen und als Teil eines Konzerns in ihrer weltweiten Geschäftstätigkeit Risiken unterschiedlicher Art ausgesetzt.

Da unternehmerisches Handeln von der Übernahme angemessener Risiken nicht zu trennen ist, steht der verantwortungsvolle Umgang mit Risiken im Vordergrund des Risikomanagements und-controllings. Die Ziele, Grundsätze und Strategien des bestehenden übergreifenden Systems zur Erkennung und Überwachung diverser Risikoarten werden in Handbüchern und Arbeitsanweisungen beschrieben.

Dabei ist für uns ein ganzheitlicher Risikomanagementansatz selbstverständlich. Dieser umfasst Risiken aus den Fonds, der operativen Tätigkeit und dem strategischen Bereich.

Ergebnisse zu Risiken und der auf die Risikotragfähigkeit gerichteten Szenario-Analysen werden regelmäßig an die Geschäftsführung übermittelt, wodurch diese konstant auf dem neuesten Stand zur Risikosituation gehalten wird. Es bestehen klar definierte Reporting- und Eskalationswege. Bei unvorhergesehenen Vorfällen bestehen klare Richtlinien zur Sicherstellung eines unverzüglichen Reportings. Der Aufsichtsrat der UBS Real Estate GmbH und die zuständige Funktion des UBS Konzerns erhalten mindestens halbjährlich einen Risikomanagement Report, der eine Beurteilung der Gesamtrisikosituation enthält. Vierteljährlich werden der Aufsichtsrat der UBS Real Estate GmbH und die zuständigen Funktionen des UBS Konzerns über die Finanzrisiken entsprechend informiert.

Vorhalten angemessener Liquidität

Wir haben Grenzen bezüglich Liquidität  in den Sondervermögen festgelegt, um eine angemessene Liquidität vorzuhalten. Dies dient dazu, einerseits Transaktionskosten aufgrund von Rücknahmen erheblichen Umfangs von vornherein zu vermeiden und andererseits, dass Anteilscheine jederzeit gemäß vertraglicher Kündigungsfristen zurückgenommen werden können.

Zur Einschätzung und Überwachung der Liquidität der im Investmentvermögen gehaltenen Vermögensgegenstände haben wir einen Liquiditätsrisikomanagementprozess installiert, mit dem wir Liquiditätsrisiken steuern.

Außerdem legen wir Wert auf eine homogene Anleger- und Interessensstruktur beim Auflegen und Anbieten unserer Fonds. So werden bei Spezialfonds die Zielinvestoren klar benannt und bei Publikumsfonds deutlich gemacht, für welche Anleger der Fonds aufgrund bestehender Risiken nicht geeignet ist. So möchten wir sicherstellen, dass Investoren nur für sie geeignete Finanzprodukte erwerben.

Alle beschriebenen Maßnahmen werden kontrolliert, dokumentiert und regelmäßig auf ihre Wirksamkeit überprüft.

Das Beschwerdemanagement der UBS Real Estate GmbH umfasst alle Maßnahmen, die wir ergreifen, um die Unzufriedenheit unserer Kunden zu erfassen und die Zufriedenheit wieder herzustellen.

Unternehmen haben die Verpflichtung, jede Form kriminellen oder ethisch-moralisch verwerflichen Handelns innerhalb ihres Einflussbereiches zu verhindern. Auch Mitarbeiter, die von einem rechtswidrigen Verhalten Kenntnis erhalten, sind wiederum verpflichtet, dieses dem Unternehmen anzuzeigen.

Je früher eine kritische Information als solche bekannt ist, desto eher ist das Ergreifen einer präventiven Strategie möglich.

Das Handeln im Kundeninteresse ist das Leitbild, das unsere Kundenbeziehung prägt. Wir erwarten von unseren Mitarbeitern jederzeit Sorgfalt, Redlichkeit, rechtmäßiges und professionelles Verhalten und Handeln, die Beachtung von Marktstandards und insbesondere die ständige Beachtung des Kundeninteresses.

Sofern der Kunde keine ausdrückliche andere Weisung erteilt, sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, bei der Ausführung von Aufträgen zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten im bestmöglichen Interesse des Kunden zu handeln (Pflicht zur Best-Execution).