《瑞銀 2023 年億萬富豪報告》︰巨大的財富轉移
- 自本報告出版至第九份以來，首次出現億萬富豪透過繼承所得的財富比創業要多，顯示強勁的財富轉移趨勢。
- 新一批多世代家族相繼成形，當中每個世代的人對遺產與抱負都有自己的看法，需要繁複的傳承規劃方案，以及界定共同的價值觀。
- 億萬富豪的財富在過去12個月下跌近五分之一，其後在有機業務增長的推動下，並同時受到歐洲消 費和零售企業億萬富豪的提振，他們的財富自疫情後有所回升
香港，2023年11月30日 – 全球領先財富管理機構瑞銀今天發佈第九份《瑞銀億萬富豪報告》，該報告為瑞銀第二次1對其全球億萬富豪客戶進行調查，了解他們作為巨額財富管理者所面臨的獨特挑戰和機遇。
瑞銀財富管理策略客戶部主管Benjamin Cavalli表示︰「今年的報告發現大部分億萬富豪在去年都是透過財產繼承，而並非創業，以累積財富。考慮到未來將有超過1,000位億萬富豪把約5.2萬億美元的財富傳承給子女，我們預期未來20年將會更頻繁地看到此趨勢。」
Cavalli補充︰「下一代對業務、投資及慈善活動均有新的見解，傾向將大量私人財富重新配置於現今世代所衍生的的新業務機遇。要實現平穩的繼承，創辦人及其家族將需要創新和發掘共同的價值觀及目標，從而過渡至讓各個世代都能接受並繼續建立遺產。」
瑞銀財富管理亞洲區主席、瑞銀財富管理亞太區聯席主管盧彩雲表示︰「我們很高興看到亞太區的新億萬富豪人數為所有地區中最高，當中更有85位來自中國内地和香港，分別增長了11.3%和13.3%，其中幾乎所有中國内地的億萬富豪（98%）都是白手興家。億萬富豪和富裕家庭的巨大財富轉移也開始呈現出强勁勢頭，突顯在家族傳承上達成跨代共識的重要性。亞太區越來越多億萬富豪正在尋求有效率的家族戰略及規劃財產繼承的建議，以建立家族聯繫並促進幾代人之間的價值觀和經驗交流。然而，每個家族均有不同需要，因此我們將繼續與客戶密切合作，以實現他們的家族和企業目標。」
瑞銀財富管理亞太區聯席主管楊靜怡指︰「亞太區的億萬富豪數目仍然是世界上最多，而且他們白手興家的比例亦是最高。該地區的億萬富豪人數從922位增加到1,019位，而他們的總財富則增長了 8.1%，達至3.7萬億美元。此增長亦反映於區內所有市場，包括東南亞、日本和印度。新加坡億萬富豪的財富更增長了近三分之一。瑞銀與亞太區內五分之三的億萬富豪均有合作關係，可見我們仍然是亞洲富裕家族首選的銀行。我們預計未來數十年將有5.2萬億美元的財富轉移，我們將會繼續與家族和企業緊密合作，幫助他們協調跨代的優先需要和利益，以確保於史上其中一次最大規模的財富交接時期中，仍可順利進行傳承規劃。」
財富管理者的轉變
財富管理者的轉變
自過去數十年創業活動急升，今年的報告發現許多億萬富豪正在把財富轉移給下一世代，亦是本報告出版至第九份以來，下一代億萬富豪透過繼承所累積的財富首次超過由創業所得的。去年53位繼承者合共繼承了1,508億美元，超過了84位白手興家的新億萬富豪合共的1,407億美元。
隨著財富轉移進一步展開，每一代對遺產都有自身看法。在已繼承財富的億萬富豪當中，68%的受訪者表示其目標是令父母創立的業務、品牌或資產繼續增長。60%繼承者的信念是延續現有的家族遺 產，有意令將來的世代受惠於其財富，並計劃繼續遵循父母所界定的慈善目標(32%)。
繼承者開拓自己的路向
繼承者開拓自己的路向
然而，繼承者亦意識到自己可能需要重新塑造及部署其財富，從而延續家族的遺產。隨著他們繼承父母的業務、投資及基金會，繼承者將更著眼於現今主要的經濟機遇與挑戰，如創新科技、潔淨能源的轉型及影響力投資等。第一代億萬富豪亦意識到此情況，當中58%表示最大的挑戰將會是向繼承者灌輸必要的價值觀、教育及經驗。
繼承者對業務風險及其應如何為未來部署亦有自己的看法。例如，66%第一代億萬富豪視美國的潛在經濟衰退為首要憂慮，緊隨其後的是地緣政治緊張局勢 (62%)。相反，繼承者則憂慮到通脹壓力 (57%)，以及原材料的供應與價格(52%)。然而，所有人都認同生成式人工智能(「AI」)帶來的機遇與風險，當中65%認為未來12個月AI能為其業務營運提供龐大的商業機會。隨著科技的重要性日益提升， 58%認為網絡威脅或黑客攻擊是最大的風險。
在投資方面，43%第一代的億萬富豪在未來12個月有意增加私募債的配置，38%則計劃增加已發展市場債券的持倉。繼承者則看好私募股權，當中59%尋求募集直接私募股權投資，55%則尋求增加私募股權基金投資。
與創業有關主題在億萬富豪繼承者當中熾熱，且許多人看到了加入家族業務管理層以外的機遇。53位受訪的繼承者當中，超過一半選擇辭退，並選擇追求更適合本身的抱負、技能及環境的事業。越來越多繼承者成為慈善家並推動可持續創新、創立新商業投資，或在現有事業上進一步專注於可持續發展及慈善活動。
億萬富豪的部分財富在疫情跌勢後略為回升
億萬富豪的部分財富在疫情跌勢後略為回升
全球億萬富豪的財富在過去 12 個月下跌近五分之一，其後在歐洲消費與零售企業的億萬富豪推動下，在 2022/2023 年期間略為回升。 整體上，全球億萬富豪的數目去年上升了 7%，由 2,376 位增加至 2,544 位2，且其財富亦回升了 9%，由 11 萬億美元升至 12 萬億美元。
在科技及醫療範疇創新企業的億萬富豪在過去十年累積了最多財富的同時，工業企業的億萬富豪的財產亦有初步回升的跡象(+15%)。在能源轉型及多個國家防衛開支上升的情況下，這種趨勢可能會延續。
地區性調查結果︰
地區性調查結果︰
亞太區︰
億萬富豪的數目由 922 位增加至 1,019 位，而財富總值則增加了 8.1%至 3.7 萬億美元。區內財富的分佈正在擴闊，因為億萬富豪數目較少的國家／地區，如印尼、菲律賓、新加坡及台灣等的財富增加了接近三分之一。亞太區也是全球白手興家的億萬富豪人數最多的地區，佔全球 81.4%。
亞太區受訪的億萬富豪偏向投資於國内，當中 50%認為該地區未來 12 個月取得回報的機會最大。 44%的億萬富豪計劃未來 12 個月增加對已發展市場債券的投資，緊隨其後為現金(39%)，而他們在地緣政局緊張的憂慮下可能尋求避險投資(53%)。AI 是未來 12 個月為業務營運(57%)與投資組合(71%)提供最大商業機會的科技。59%認為新科技為擾亂或摧毀其現有經營業務模式的最大風險。
美洲地區︰
63%美洲地區的億萬富豪計劃在未來 12 個月增加私募股權的直接投資，緊隨其後為私募股權基金 (44%)。AI 是未來 12 個月為業務營運(71%)及投資組合(65%)提供最大商業機會的科技，而網絡威脅上升及黑客攻擊則被視為最大的風險(80%)。68%認為北美洲未來 12 個月提供回報的機會最大，但 70%則憂慮到美國可能出現衰退，顯示出對國内強烈的偏見。
歐洲、中東及非洲（包括瑞士）︰
50%歐洲、中東及非洲的億萬富豪計劃增加投資已發展市場債券，緊隨其後為對沖基金(46%)。45%認為北美洲未來 12 個月提供回報的機會最大，但整體上，61%憂慮地緣政局緊張，而 44%則憂慮通脹的前景。AI 是未來 12 個月為業務營運(65%)及投資組合(60%)提供最大商業機會的科技，但新科技則被視為是擾亂或摧毀其現有經營業務模式的最大風險(56%)。
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關於《2023 年瑞銀億萬富豪報告》
這是瑞銀重點關注億萬富豪的財富及抱負的第九份報告。連續第二年，瑞銀在 2023 年 6 月 28 日至 9 月 17
日期間對 79 位來自歐洲（包括瑞士）、中東、新加坡、香港特別行政區及美國的 79 位億萬富豪就其作為巨大財富的管理人所面對的獨特挑戰與機遇進行調查。
關於瑞銀(UBS)
瑞銀是一所全球領先的財富管理機構，同時是瑞士領先的全能銀行。瑞銀亦提供多元化的資產管理解決方案以及卓越的投資銀行業務。收購瑞士信貸後，瑞銀於 2023 年二季度所管理的投資資產已達 5.5 萬億美元。瑞銀通過個人化的建議、解決方案以及產品，以幫助客戶實現其財務目標。瑞銀總部設於瑞士蘇黎世，並在全球逾 50 個市場設有辦公點。瑞銀集團股票於瑞士證券交易所以及紐約證券交易所上市。
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