Copertura valutaria: consigli per le PMI

Il nostro esperto Martin Eng afferma che: Dipende dal singolo caso. Alcune PMI cambiano le valute estere nel momento in cui riscuotono il denaro o devono saldare una fattura; altre preferiscono farlo subito, non appena ricevono una richiesta o spediscono un ordine. Altre ancora, invece, effettuano le operazioni a termine solo quando il pagamento è in scadenza.

La mancanza di una strategia valutaria può rivelarsi molto pericolosa e può portare a perdite ingenti di denaro. Spesso, i responsabili non dispongono del tempo o delle conoscenze necessarie per occuparsene. In più, a volte si hanno dei preconcetti verso queste questioni complesse. Così facendo, però, se ne sottovalutano i rischi.

È importante analizzare le ripercussioni delle oscillazioni valutarie sui risultati commerciali. Ci si può così rendere conto che anche un’oscillazione di solo l’1 o il 2% per margini lordi ridotti può avere conseguenze notevoli. Una strategia, inoltre, contribuisce alla sicurezza del budget e dei bilanci. In qualità di partner e consulenti finanziari è nostro compito analizzare la creazione di valore delle PMI circa le monete estere e individuare insieme strategie di copertura.

Si tratta fondamentalmente di una buona strategia, poiché riduce le ripercussioni delle valute estere sul risultato commerciale. Non tutte le PMI possono però tutelarsi con questa strategia, poiché approvvigionamento, trasformazione e vendita di beni e servizi non avvengono sempre nella stessa area valutaria. Spesso vi è anche una copertura monetaria insufficiente o eccessiva, che deve comunque essere garantita.

Uno strumento utilizzato di frequente per la copertura sono le semplici operazioni a termine, che possono essere effettuate con condizioni vantaggiose o un’elevata flessibilità se vengono integrate con opzioni a tempo determinato. Grazie al nostro nuovo prodotto UBS Flexible FX Forward siamo in grado di offrirvi una soluzione molto efficace: come per il consueto FX Forward (operazione a termine), anche per il Flexible FX Forward sussiste l’obbligo di acquistare una valuta estera contro CHF al prezzo Forward. Il cliente può tuttavia percepire l’importo nominale o parziale anche in un’altra data di riferimento valida disponibile prima dell’ultima.

Con UBS Flexible FX Forward i nostri clienti possono guadagnare flessibilità temporale. Il corso delle divise viene stabilito in precedenza. L’importo può essere prelevato o consegnato integralmente o in singole tranche in ogni momento prima della data di scadenza effettiva tramite il vostro E-Banking. Questa forma di copertura è conveniente soprattutto se non si vuole vincolare un pagamento a una determinata scadenza. Scoprite di più su UBS Flexible FX Forward qui (DE).

Offriamo ai nostri clienti aziendali un dialogo strategico sul tema della gestione valutaria: durante questi colloqui analizziamo le ripercussioni delle valute estere sulla catena di valore e effettuiamo un’analisi della sensibilità in rapporto ai risultati aziendali. Oggetto di discussione sono anche le esigenze di copertura e i canali tramite i quali andrebbero svolte le operazioni in moneta estera. Inoltre, per noi è anche importante capire di quali informazioni necessitino i nostri clienti. In base all’esito di questi colloqui stabiliamo la copertura valutaria, controllandola annualmente.

Scoprite di più sulla copertura valutaria di UBS.

Consigliamo a ogni PMI con clienti in moneta estera di farsi un’idea concreta su come le divise possono influenzare i risultati aziendali. Inoltre, uno stretto dialogo con il consulente è imprescindibile. Se ci sembra che stia per piovere, è bene essere previdenti e portare con sé un ombrello. Lo stesso vale per le oscillazioni valutarie: proprio come la pioggia, possono arrivare all’improvviso.