Guía de Servicios de Inversión

C. Productos Financieros y Servicios de Inversión

UBS Asesores ofrece los siguientes Productos Financieros y Servicios de Inversión a su Clientela:

1. Productos Financieros

A través de Entidades Financieras mediante las cuales se actúa por cuenta del Cliente:

• Notas estructuradas emitidas por terceros
• Acciones de fondos de inversión emitidas por terceros
• Mercado de Capitales
• Mercado de Dinero
• Operaciones de Cambios

Los Valores o Instrumentos financieros derivados ofrecidos por UBS Asesores no son diseñados por UBS Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

2. Servicios de Inversión Asesorados

• Asesoría de Inversiones
• Gestión de Inversiones
• Recomendaciones Generalizadas
• Recepción de instrucciones para la celebración de operaciones con valores sin mediar recomendación personalizada o generalizada por UBS Asesores.

D. Honorarios como Contraprestaciones

UBS Asesores solamente podrá cobrar los honorarios/contraprestaciones por concepto de los Servicios de Inversión que expresamente haya convenido con sus Clientes a través de sus contratos de prestación de servicios y siempre que dichos servicios hayan sido efectivamente prestados.

UBS Asesores no prestará ningún otro servicio diferente a los Servicios de Asesoría de Inversiones y Gestión de Inversiones, por lo que no cobrará ninguna otra contraprestación por algún servicio diferente a los Servicios de Inversión.

Los honorarios/contraprestaciones que UBS Asesores cobrará a su clientela deberán mantenerse en los siguientes límites máximos para Asesoría de Inversiones y Gestión de inversión.

Cargo por asesoría de inversiones y por gestión de inversión de cuentas cuyo custodio sea una Institución Financiera Mexicana o Extranjera:

• Entre 1 y 500 puntos base anualmente por valor del capital invertido promedio de cartera o una cantidad mínima absoluta que no excede el equivalente del 500 puntos base anualmente y/o:
• Entre 1 y 500 puntos anualmente base respecto de cada instrucción por operación o una cantidad mínima absoluta que no excede el equivalente de 500 puntos base anualmente.
• Forma de Cálculo: Valor del capital promedio invertido * bps / 360* días del periodo o bien, Valor de transacción * bps.

* Para las cuentas que la custodia de valores se encuentre en UBS Switzerland AG, bajo el esquema de “UBS Advice”, la forma de cálculo es: valor promedio de cartera *bps/ 360* días del período

E. Mecanismos para la recepción y atención de Reclamaciones

Los Clientes de UBS Asesores podrán interponer reclamaciones en contra de UBS Asesores por los servicios prestados y/u operaciones celebradas.

Las reclamaciones deberán presentarse por escrito y deberán cumplir con los siguientes requisitos:

• Nombre y domicilio del reclamante;
  
• En su caso, nombre y domicilio del representante o persona que promueve en su nombre, así como el documento en que conste dicha atribución;
  
• Descripción del servicio que se reclama, y relación sucinta de los hechos que motivan la reclamación;
  
• Documentación que ampare la contratación del servicio que origina la reclamación.
  

El horario de atención para recibir sus consultas y reclamaciones es de Lunes a Viernes de 8:00 a.m. a 6:00 p.m. Estas podrán ser recibidas en las oficinas de UBS Asesores en la Ciudad de México, localizadas en Pedregal #24, Col. Molino del Rey, Lomas Virreyes, Piso 11, Alcaldía Miguel Hidalgo, C.P.11040.

F. Política de Conflictos de Interés

UBS Asesores observa y aplica los preceptos a que se refiere la Circular de Prácticas de Venta, implementando diversas políticas y controles para evitar la existencia de conflictos de interés en la prestación de los Servicios de Inversión, entre las cuales, se encuentra la política interna de UBS sobre conflictos de interés, por su nombre en inglés Group Policy on Conflicts of Interest. Entre los principios a observar por UBS Asesores para evitar conflictos de interés, se encuentran los que se describen a continuación:

Principios Generales sobre Información Confidencial

• La información no pública sobre UBS Asesores, clientes de UBS Asesores y/o transacciones propuestas, es tratada como confidencial, y todos los empleados de UBS Asesores tienen la responsabilidad de salvaguardar la información confidencial.
• Esta obligación se aplica independientemente de que UBS Asesores sea contratado por un cliente o sujeto a una obligación de confidencialidad por escrito.

Supuestos de Conflictos de Interés en la colocación de emisiones

Se entenderá que UBS Asesores incurrió en un conflicto de interés al participar en la colocación de una emisión, en los siguientes supuestos:

a) Proporcionar Servicios de Inversión Asesorados respecto de Valores que hayan sido emitidos por personas relacionadas directamente a UBS Casa de Bolsa o a través de fideicomisos y sean colocados a través de UBS Casa de Bolsa como Líder Colocador, miembro del sindicato colocador o como Participante en la colocación y UBS Asesores, sus accionistas, socios, consejeros, directivos, apoderados o empleados, participen en el capital u órganos de administración de UBS Asesores, pretenda vender a sus propios clientes hasta el 20% por ciento de la emisión de que se trate, salvo que se trate de clientes que sean Clientes Sofisticados a los que UBS Asesores les esté prestando el Servicio de Asesoría de Inversiones;

b) Proporcionar Servicios de Inversión Asesorados respecto de los Valores que hayan sido emitidos por personas que no sean relacionadas con UBS Asesores, y sean colocados por el Líder Colocador, miembro del sindicato colocador o como Participante en la colocación y UBS Asesores, sus accionistas, socios, consejeros, directivos, apoderados o empleados, participen en el capital u órganos de administración de UBS Asesores, pretenda vender a sus propios clientes hasta el 40% por ciento de la emisión de que se trate, salvo que se trate de clientes que sean Clientes Sofisticados a los que UBS Asesores les esté prestando el Servicio de Asesoría de Inversiones;

c) Proporcionar recomendaciones generalizadas a Clientes Sofisticados respecto de Valores que hayan sido emitidos por Personas relacionadas con UBS Asesores directamente o a través de fideicomisos, y sean colocados por el Líder colocador, o que UBS Casa de Bolsa actúe como miembro del sindicato colocador o como Participante en la colocación y UBS Asesores, pretenda vender a sus propios clientes dichos Valores;

d) Proporcionar Asesoría de Inversiones a Clientes Sofisticados ubicándose en cualesquiera de los supuestos relativos al cumplimiento de la obligación de UBS Asesores de diversificar una emisión;

e) Proporcionar Servicios de Inversión Asesorados, o bien proporcionar recomendaciones generalizadas sobre Valores e Instrumentos financieros derivados respecto de los cuales UBS Asesores, sus accionistas, socios, consejeros, directivos, apoderados o empleados, participen en el capital u órganos de administración de UBS Casa de Bolsa haya participado en su estructuración;

f) Proporcionar Servicios de Inversión Asesorados respecto Valores objeto de oferta pública que hayan sido emitidos por UBS Casa de Bolsa o por emisoras que formen parte de UBS Casa de Bolsa, que resulten en una tenencia entre los clientes de UBS Asesores de hasta el veinte por ciento del total de la emisión, salvo que se trate de clientes que sean Clientes sofisticados a los que les sea prestado el servicio de Asesoría de Inversiones;

g) Proporcionar Servicios de Inversión Asesorados respecto de instrumentos de capital que puedan considerarse para efectos de la integración de capital en términos de la regulación aplicable, en caso de que la emisora de dichos instrumentos forme parte del mismo Consorcio o Grupo Empresarial del que forme parte UBS Asesores, y

h) Obtener para sí, para un cliente o cualquier tercero, un beneficio financiero o evitar una pérdida, en perjuicio o detrimento de los intereses de sus clientes.

• Los supuestos señalados a continuación constituirán presunciones, salvo prueba en contrario, de que UBS Asesores incurrió en un conflicto de interés, ya sea de manera individual o conjunta:
  
• Proporcionar información falsa o engañosa, percibiendo un ingreso, comisión o cualquier otra contraprestación por dichas actividades, cuando UBS Asesores se encuentre en cualquiera de los supuestos enumerados en los incisos a) a e) anteriores;
  

• El personal que labore en las áreas encargadas del diseño y estructuración de Productos Financieros, financiamiento corporativo, banca de inversión, colocación de Valores o cualquier otro que pudiera implicar un conflicto de interés, genere cualquier presión, persuasión o transmisión de información confidencial respecto de las actividades de las personas que laboren en las áreas encargadas de proporcionar los Servicios de Inversión a sus clientes.
  

Obligaciones de UBS Asesores cuando se ubique en alguno de los supuestos de Conflictos de interés

En la eventualidad de que UBS Asesores se llegue a ubicar en alguno de los supuestos de Conflictos de Interés mencionados con anterioridad, UBS Asesores debe cumplir con las siguientes obligaciones:

a) Cuando UBS Asesores se ubique en cualquiera de los supuestos señalados en los incisos a) a e) de la sección “Supuestos de Conflictos de Interés en la colocación de emisiones”, el Asesor en Inversiones deberá informarlo al Cliente con anterioridad a que las recomendaciones u operaciones que implicarían la prestación del Servicio de Inversión de que se trate se lleven a cabo, además de informar la comisión que se recibirá por la distribución del Valor y que sea pagado por un tercero;

b) UBS Asesores deberá diversificar entre sus Clientes las emisiones de Valores en las que el Líder colocador y/o UBS Casa de Bolsa sea miembro del sindicato colocador o bien Participante en la colocación en los supuestos señalados en la sección “Supuestos de Conflictos de Interés en la colocación de emisiones”.

Los Asesores en Inversiones, Analistas, apoderados para celebrar operaciones con el público, operadores de bolsa y otros empleados de UBS Asesores que proporcionen Servicios de inversión, tienen prohibido aceptar beneficios económicos o de cualquier otra índole de personas que tengan un interés en el sentido de las recomendaciones generalizadas u operaciones que formulen o efectúen.

G. Políticas de Diversificación

Conforme a la Circular de Prácticas de Venta, para la prestación de los Servicios de Inversión UBS Asesores cuenta con políticas y controles para la diversificación de las carteras de inversión de sus clientes en función de los objetivos de inversión conocidos.

Diversificación de la Cartera de Inversión

Además de cumplir con los límites establecidos en la colocación de emisiones para no incurrir en un conflicto de interés, los límites en la diversificación de las emisiones que UBS Asesores debe observar cuando UBS Casa de Bolsa actúe como Líder Colocador, o como miembro del sindicato colocador o Participante en una colocación, son los siguientes:

Al proporcionar Servicios de Inversión Asesorados:

a) Hasta el veinte por ciento del total de la emisión de Valores en oferta pública, salvo que se trate de Clientes Sofisticados, tratándose de Valores emitidos por UBS Casa de Bolsa o por Personas relacionadas con UBS Asesores; o

b) Hasta el cuarenta por ciento del total de la emisión de Valores en oferta pública, cuando sean emisiones de personas que no estén relacionadas con UBS Asesores.

Por lo que se refiere al inciso b) anterior, no se podrá exceder del cuarenta por ciento del total de la emisión al proporcionar Servicios de Inversión Asesorados a Clientes Sofisticados, en los siguientes casos:

a) Se trate de Valores objeto de oferta pública y una parte o la totalidad de los recursos obtenidos a través de ella, se destinen al pago de obligaciones o pasivos a favor de UBS Casa de Bolsa como Entidad financiera colocadora.

b) Se trate de Valores respaldados por activos a que se refieren las Disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores (Circular Única de Emisoras), cuando los activos sean de UBS Casa de Bolsa.

c) Se trate de Valores que se encuentren en la posición propia de UBS Casa de Bolsa, si en la oferta pública inicial actuó con el carácter de Líder colocador, o como miembro del sindicato colocador o Participante en la colocación.

Los criterios que UBS Asesores ha establecido para verificar la diversificación de una cartera de inversión antes de realizar una operación son los siguientes:

1. Que la concentración del portafolio no rebase el:

• 10% en un solo activo.
• 20% en productos del mismo emisor.

2. Que la diversificación sea acorde al Objetivo de Inversión del Cliente, conforme a los límites establecidos en los niveles de tolerancia al riesgo de inversión (A, B, C, D, E y F), establecidos tomando en consideración las inversiones en Renta Fija, Income, Capitales y Liquidez.

3. Que los productos que conforman la cartera sean acordes al Objetivo de Inversión correspondiente.

Por lo que respecta a los Servicios Asesorados, en caso de que al momento de que UBS Asesores efectúe una operación, y eventualmente se incumpla con los límites máximos aplicables para una cartera determinada conforme al Objetivo de Inversión, UBS Asesores informará al Cliente, a efecto de tomar las medidas pertinentes.

Los Objetivos de Inversión del Cliente determinados por UBS Asesores se clasifican en las siguientes bandas óptimas de colocación: