Diversificare con i beni materiali

In genere, i beni materiali sono beni che possiedono una forma fisica e hanno un valore reale (materiale). Vengono solitamente considerati una protezione contro l’inflazione, in quanto meno dipendenti dal valore monetario: esistendo fisicamente, hanno un valore intrinseco o materiale.

Se, ad esempio, il valore monetario diminuisce, ciò ha un’influenza limitata sul valore intrinseco di un immobile. Pertanto, l’andamento dei tassi di interesse e del mercato non influenza il valore degli investimenti in beni materiali nella stessa misura delle azioni o delle obbligazioni. Gli investimenti in beni materiali possono così contribuire alla diversificazione del portafoglio. Occorre però fare attenzione ad alcuni aspetti importanti.

Pezzi da collezione

Un investimento in oggetti d’arte o pezzi da collezione è spesso un tema per investitrici appassionate ed esperte. Accanto agli oggetti di lusso come gli orologi o i gioielli, anche le auto d’epoca sono spesso molto ambite dai collezionisti. La sfida che pongono questi beni materiali è la mancata corrispondenza tra effettivo valore materiale e prezzo d’acquisto.
Se si acquista un oggetto da collezione come investimento, si presume che esso raggiungerà un valore collezionistico nel tempo e potrà quindi essere rivenduto a un prezzo più alto.

Diversificazione del portafoglio

Nel contesto degli investimenti, la diversificazione è uno dei principali vantaggi offerti dai beni materiali: la presenza fisica dei beni materiali li differenzia nettamente dalle attività non materiali come azioni o obbligazioni. Ne consegue che anche i fattori che ne influenzano il valore sono diversi. Un esempio è il valore dell’oro in tempi di crisi: mentre il mercato azionario tende a scendere durante le crisi, l’oro spesso guadagna di valore o ne perde di meno. Questo meccanismo consente di aumentare la diversificazione del rischio del portafoglio.

Il valore intrinseco riduce gli effetti dell’inflazione

I beni materiali hanno un valore intrinseco concreto e come minimo un valore materiale, indipendente dai tassi di cambio e dal denaro. In questo modo, è possibile proteggere il vostro patrimonio in una certa misura. Mentre il denaro e gli investimenti non legati a un valore fisico si svalutano in termini reali in caso di inflazione positiva, i beni reali come gli immobili riescono spesso a resistere alla svalutazione più a lungo o sono sottoposti ad altri meccanismi.

Uso personale

In quanto prodotti tangibili, a volte i beni materiali sono utilizzati direttamente dai loro possessori, che si tratti di una casa o di un quadro.

Oscillazioni del corso di cambio

Le fluttuazioni dei tassi di cambio di per sé non influiscono sui beni materiali. Tuttavia, poiché tali attività sono spesso negoziate in contratti a termine e alcuni tipi di materie prime sono legate a una valuta importante come il dollaro USA, entra in gioco il rischio valutario.

Un esempio: acquistate un lingotto d’oro in dollari USA al tasso di cambio di 0.95 USD/CHF. Quando volete vendere il lingotto un mese dopo, il tasso di cambio è sceso a 0.90 USD/CHF. Registrerete così una perdita a causa del tasso di cambio.

Competenze specialistiche

Il prezzo dei beni materiali non è sempre del tutto trasparente e richiede competenze specialistiche, soprattutto per i beni che non sono scambiati su borse o piattaforme simili. Ad esempio, investitrici e investitori inesperti non comprendono immediatamente il valore di una determinata opera d’arte e rischiano di cadere vittima di prezzi arbitrari.