Manual de un Family Office: Creando el motor de su patrimonio

• Servicios de inversión: Estos servicios incluyen la creación de carteras de inversión, la elección de gestores de inversión, la asesoría sobre la asignación de activos, la presentación de informes financieros y la comunicación de resultados. Las inversiones pueden incluir activos «líquidos» (activos que pueden convertirse rápida y fácilmente en efectivo) o activos «no líquidos», como bienes inmuebles y empresas.

• Servicios para el patrimonio familiar: Por ejemplo, la administración de las estructuras patrimoniales y empresariales de la familia, la planificación fiscal, los servicios jurídicos, la planificación de la sucesión (la transmisión del patrimonio y las responsabilidades a otras personas, como la siguiente generación), los seguros, la gestión de objetos de colección y las actividades filantrópicas.

• Administración y conserjería: Son ejemplos el pago de facturas, la contabilidad, la gestión de datos, la gestión de propiedades privadas y los servicios de conserjería.
  

¿Qué tipo de estructura de family office es la adecuada para usted? Podríamos clasificar las opciones en tres modalidades:

• Multi family office
  Hágase cliente de un multi family office: una empresa comercial de propiedad de un tercero que gestiona el patrimonio y los asuntos de varias familias a la vez (normalmente de diez a cincuenta o más). Las familias que eligen esta vía suelen estar más interesadas en los servicios de gestión de inversiones. A diferencia de los bancos, en algunos países los multi family office no están completamente reguladas, y solo determinadas actividades están sujetas al cumplimiento de normas.
• Family office virtual
  Trabaje con varios proveedores externos en una estructura de family office virtual: una solución en la que la familia subcontrata la mayoría de los servicios que necesita de terceros, para después acceder a las personas, la experiencia y los servicios a medida que los necesite. Esta modalidad solo necesita recursos mínimos (generalmente una o dos personas) para coordinar a los terceros. Un family ofice Virtual puede ser muy flexible y rentable, pero está menos indicada cuando las necesidades son muy complejas o específicas.
• Single family office
  Cree un single family office: una empresa que gestiona el patrimonio y/o los asuntos de un fundador con patrimonio alto o de una familia multigeneracional. La familia suele ser la propietaria de la oficina y la que lleva a cabo su gestión en beneficio propio. Dos de las principales ventajas de un single family office son que se dedica por entero a su familia, y que usted la adapta a sus necesidades exactas.
  

Lo que debe de tener en cuenta a la hora de elegir la modalidad más adecuada:

• El tamaño del patrimonio familiar
  Existen diferentes opiniones sobre cuál es el patrimonio mínimo que una familia debe invertir para que un single family office sea viable. En el pasado, la mayoría de los multimillonarios creaban single family office. Sin embargo, hoy en día, no es extraño que los propietarios de grandes patrimonios empiecen a considerar la posibilidad de crear una oficina cuando su patrimonio total alcanza los 100 millones de USD.

Un single family office también puede trabajar eficazmente con menos patrimonio, si limita su misión y el alcance de sus servicios y, por ejemplo, si terceriza la mayoría de las tareas a expertos externos.

Lo que debe de tener en cuenta a la hora de elegir la modalidad más adecuada:

• La complejidad de la familia
  ¿Qué hace que una familia sea «compleja»? En el mundo de los family offices, se considera que una familia es compleja si tiene un número grande y cada vez mayor de miembros, generaciones, residencias, empresas y bienes. Cuanto más compleja sea una familia, más difícil será su gestión para un family office virtual o multi family office.

Una familia grande y compleja posiblemente considere que la única opción viable es la de un single family office. En cambio, en el caso de las familias más pequeñas o de los propietarios de un solo patrimonio que necesiten menos servicios, puede resultar más rentable crear un family office virtual o incorporarse a un multi family office.

No obstante, cada vez más propietarios de grandes patrimonios de primera generación optan por un single family office, especialmente para gestionar carteras de inversión con alta tolerancia al riesgo y específicas de la familia, que incluyen inversiones directas y de private equity.