I fattori per pianificare efficacemente la successione

Nemmeno le imprenditrici e gli imprenditori di maggiore successo possono considerarsi al riparo dagli imprevisti, come una malattia grave o un serio incidente. Se si verificano situazioni di questo tipo, bisogna agire rapidamente.

E anche se non ci dovesse mai essere bisogno di cedere l’azienda all’improvviso, occorre tener presente che la vendita dell’impresa, un family buy-out o un altro tipo di cessione sono operazioni più lunghe di quanto comunemente si pensi. Trovare una persona adatta a prendere le redini dell’azienda e concludere con successo una transazione non è facile. E poi bisogna tener conto anche degli aspetti legali e fiscali.

Di seguito vi riportiamo i consigli delle nostre esperte e dei nostri esperti per cedere la vostra impresa, ossia l’opera di una vita, con successo e al momento giusto.

Se volete gestire la vostra impresa responsabilmente, affrontate la questione della successione per tempo e con attenzione. In questo modo, al momento debito il processo si svolgerà senza intoppi.

Pur trattandosi di buon senso, ciò pone molte imprenditrici e molti imprenditori di fronte a un ostacolo emotivo. Separarsi dalla propria impresa, gestita con così tanta fatica e passione, può risultare difficile. E questo è infatti uno dei motivi per cui il tema della successione tende a essere «ignorato», «rimosso» o rimandato. 

Stabilire le responsabilità
Eppure, rifiutandosi di pianificare la successione, si espone sia l’impresa che il personale a un forte rischio. Se la titolare o il titolare muore all’improvviso o si ammala gravemente, spetterà ai familiari e al personale gestire l’impresa. Un compito che, senza istruzioni chiare, è molto impegnativo. Per evitare che si verifichi una situazione del genere occorre trasferire tempestivamente le responsabilità a un’altra persona all’interno del management.

Iniziare a pianificare la successione anni prima della vendita
Un’accurata pianificazione della successione serve non solo per tutelarsi contro lo scenario peggiore, ma si rivela utile anche in caso di vendita programmata a una terza persona o di cessione all’interno della famiglia, che sono processi molto più lunghi e dispendiosi di quanto comunemente si pensi. A causa dei termini previsti dalla normativa fiscale, ad esempio, le modifiche da apportare alla struttura giuridica dell’impresa devono spesso essere avviate almeno cinque anni prima della cessione. E poi le compratrici e i compratori adatti non si trovano certo da un giorno all’altro. Per poter vendere la propria azienda alle condizioni desiderate è importante iniziare a programmare la successione già anni prima dell’effettiva vendita.

Verificate attentamente tutti gli ambiti tematici correlati alla successione, in particolare le attività operative (ripartizione dei compiti essenziali per l’azienda, struttura dirigenziale, dipendenze, reportistica finanziaria tempestiva, documentazione digitale ecc.), i fattori interni come strategia e struttura imprenditoriale, preparazione personale nonché sviluppo e redditività in un’ottica sostenibile.

Il nostro check per la successione vi aiuta a valutare gli aspetti su cui eventualmente intervenire.

In tema di successione, per adottare soluzioni sostenibili occorre avere le idee chiare sugli obiettivi e sul ruolo futuro della famiglia imprenditoriale. L’imprenditrice, l’imprenditore o la famiglia dovrebbe ponderare bene quali interessi finanziari e ideali mettere in primo piano. Un’accurata strategia di proprietà, oltre a essere utile ai fini della pianificazione della successione, fornisce inoltre una chiara linea di orientamento all’imprenditrice o all’imprenditore e una maggiore sicurezza alle collaboratrici e ai collaboratori..

Per scoprire di più sulle varie strategie del proprietario consultate l’articolo qui.

Pianificare la successione in modo attento permette di regolare sia gli interessi della PMI e del suo personale sia quelli della famiglia imprenditoriale. Per giungere a soluzioni equilibrate occorre discutere gli interessi finanziari ed emotivi in maniera oggettiva e risolvere i conflitti all’interno della famiglia in modo condiviso.

Le discussioni sul valore di un’azienda comportano spesso un forte coinvolgimento emotivo. Dopotutto, chi l’ha costruita o gestita per anni attribuisce all’azienda un valore assolutamente particolare. Di fatto, però, il valore di un’azienda viene in gran parte determinato sulla base della redditività, ossia del flusso di denaro di cui in futuro è possibile disporre liberamente, e in funzione delle opportunità e dei rischi associati. Una compratrice o un compratore pagherà soltanto il prezzo giustificabile e finanziabile sulla base delle proprie aspettative future e di eventuali sinergie. A questo proposito, oltre allo stato e all’immagine dell’impresa, assumono un ruolo centrale anche l’attuale situazione di mercato, il processo di vendita applicato (bilaterale versus asta) e la strategia di vendita (gruppi di acquirenti coinvolti).

La gestione del patrimonio e la previdenza per la vecchiaia richiedono una prospettiva di lungo periodo. Pertanto è importante iniziare quanto prima a investire il patrimonio privato tenendo conto degli utili e dei rischi e a separarlo dal patrimonio aziendale. Una soluzione successoria interna alla famiglia ben congeniata dovrebbe inoltre tener conto che tutte le eredi e tutti gli eredi legittimi vanno equiparati e liquidati in base alle disposizioni di legge. 

Per scoprire di più sul perché imprenditrici e imprenditori non devono mai sottovalutare l’importanza del patrimonio privato, consultate l’articolo qui.

Con un approccio interdisciplinare e a tutto tondo, saremo lieti di mostrarvi cosa dovreste tener presente per una buona pianificazione della successione come persona privata e da una prospettiva imprenditoriale e vi illustreremo le possibili soluzioni successorie in linea con le vostre aspettative ed esigenze. A seconda del percorso da intraprendere, le nostre specialiste e i nostri specialisti in Wealth Planning/Management (strutturazione della transazione e del patrimonio), in finanziamento alle imprese e M&A Advisory (ricerca compratrici e compratori e consulenza sulla transazione) vi affiancheranno in fase di pianificazione e attuazione. Disponendo di una vasta esperienza plurisettoriale derivante da numerosi progetti e situazioni con la clientela, siamo in grado di fornirvi una consulenza rapida e professionale.