Perché investire nei mercati privati?

I mercati privati sono una classe di investimento a lungo termine. Gli investimenti sui mercati privati non vengono negoziati nelle borse pubbliche. Le principali strategie d’investimento sui mercati privati sono: imprese (private equity), prestiti (private debt), immobili (private real estate) e progetti infrastrutturali (infrastructure). Negli ultimi anni, il volume di questa asset class è aumentato notevolmente.

Sui mercati privati si applicano solitamente quattro strategie diverse: private equity, private debt e investimenti privati in immobili e infrastrutture.

Private equity (imprese)

La strategia di private equity prevede partecipazioni di capitale in società non quotate. Con oltre il 60 percento del patrimonio complessivo gestito sui mercati privati, rappresentano la quota più elevata. Agli investitori offrono una partecipazione simile al capitale proprio aziendale e un rendimento.

Private debt (prestito)

Questa strategia si concentra sui titoli di debito non negoziati in borsa. I gestori di private debt sono specializzati nella concessione di crediti alle imprese o nelle ristrutturazioni del debito. In altre parole, individuano, cedono e negoziano strumenti di debito con i mutuatari. Per gli investitori ciò comporta un rischio simile a un credito.

Private real estate (immobili)

Al centro di queste strategie c’è l’acquisto di immobili. I gestori di private real estate puntano sull’acquisto di immobili di prim’ordine, sul risanamento o riposizionamento di edifici o su progetti di sviluppo immobiliare. Gli investimenti immobiliari privati offrono una certa protezione contro l’inflazione e sono soggetti a oscillazioni di valore inferiori rispetto agli investimenti tradizionali.

Private infrastructure (progetti infrastrutturali)

La strategia private infrastructure si focalizza sull’acquisto di quote patrimoniali di beni infrastrutturali con spesso ingenti difficoltà d’accesso. In caso di investimenti in infrastrutture come aeroporti, porti, elettricità, telecomunicazioni, approvvigionamento idrico, smaltimento e riciclaggio dei rifiuti, ponti, strade a pedaggio, ospedali e scuole, agli investitori confluisce una parte delle entrate. Fino a quando l’infrastruttura viene utilizzata, tali introiti restano stabili indipendentemente da eventuali variazioni dei prezzi. Analogamente agli immobili, gli investimenti infrastrutturali privati sono meno esposti alle oscillazioni dell’inflazione e del valore rispetto agli investimenti tradizionali.

Se, in qualità di investitore, siete disposti a cedere parte del controllo sul vostro investimento, nonché a rinunciare a una maggiore liquidità e trasparenza rispetto a quella dei prodotti negoziati in borsa, ma siete comunque aperti a ulteriori fonti di rendimento, i seguenti fattori sono a favore degli investimenti sui mercati privati.

Rispetto ai mercati tradizionali, i mercati privati offrono rendimenti potenzialmente più elevati con orientamento a lungo termine. Inoltre, avrete accesso ad aziende selezionate e in rapida crescita. In combinazione con un portafoglio tradizionale orientato ai mercati pubblici, per voi si aprono nuove e diversificate opportunità d’investimento.

I mercati privati sono meno soggetti a oscillazioni e reagiscono in maniera meno sensibile agli aggiornamenti esterni rispetto ai mercati pubblici. In questo modo, le aziende possono concentrarsi sulla creazione di valore a lungo termine. Questo aspetto le distingue dalle società sui mercati pubblici.

Per gli investimenti sui mercati privati sono necessari impegni di capitale a lungo termine. Se siete sicuri di non dover accedere al capitale investito per tutta la durata, gli investimenti sui mercati privati possono rappresentare un’interessante soluzione da integrare nel vostro portafoglio.