Nous proposons des solutions de gestion des devises sur mesure et flexibles, axées sur les objectifs des clients, y compris une couverture active et semi-passive. Un overlay de devises distinct peut procurer d’importantes synergies de réduction des coûts aux investisseurs cherchant à externaliser les risques opérationnels.
Depuis 2002, nous associons une présence mondiale à une expertise locale pour aider nos clients à mettre en œuvre des solutions efficaces.
Expérience
Notre équipe dédiée à la gestion des devises bénéficie en moyenne de plus de 20 ans d’expérience pratique de la gestion des expositions aux devises pour les investisseurs institutionnels (couvrant un large éventail de types de mandats et de paires de devises), et est soutenue par une équipe produit composée de plus de 50 professionnels de l’investissement.
Approche centrée sur le client (et spécialisée)
Nous travaillons avec nos clients pour définir leurs besoins. La plupart de nos mandats sont personnalisés en fonction des préférences spécifiques de nos clients, de leur exposition aux devises et/ou de leurs contraintes en termes de risque.
Expertise opérationnelle
Les systèmes et les outils spécialisés de gestion du risque de change permettent une gestion hautement automatisée et efficace des expositions aux devises et des transactions de change.
Passive ou semi-passive (smart hedging)
Les couvertures de change sont gérées et ajustées conformément aux directives du client et au risque de change des actifs sous-jacents. Notre objectif est de garantir des capacités de négociation et de reporting conformes à la directive MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive), assorties d’une exécution compétitive adaptée aux exigences de chaque client.
Couverture des classes d’actions
Service de couverture et d’exécution optimisé visant à minimiser les écarts de suivi et à réduire les coûts.
Couverture de portefeuille
Stratégie de couverture et de rééquilibrage à valeur ajoutée conçue pour répondre aux besoins de chaque client.
Active et basée sur des règles
Adaptée aux préférences spécifiques des clients, à leur appétit pour le risque, à leur exposition aux devises, à leurs facteurs et/ou à leurs contraintes de risque.
Couverture fondée sur des règles
Ajustement systématique des ratios de couverture stratégique en fonction de facteurs qui ont influencé les taux de change par le passé. Par exemple, notre stratégie de couverture basée sur des règles procure un lien intuitif entre le coût de la couverture, la valorisation et les ratios de couverture aux investisseurs internationaux.
Couverture active
Gestion discrétionnaire des ratios de couverture au sein d’une fourchette donnée (autour du ratio de couverture de référence) à partir d’estimations de « juste valeur », du comportement des taux de change à travers le cycle économique, d’indicateurs de sentiment et d’analyses techniques.
Devise de rendement
Stratégies basées sur des règles ou discrétionnaires adaptées aux objectifs du client.
Les investissements en devises étrangères comportent le risque que la devise étrangère considérée se déprécie par rapport à la devise de référence de l’investisseur. Le rendement des mandats discrétionnaires dépend des classes d’actifs sélectionnées et de la bonne évaluation du marché. Aucun capital ou rendement n’est garanti. La liquidité des instruments dépend dans chaque cas du produit concerné et des conditions de marché.
Avis:
- Pas une recommandation/offre/sollicitation
- Tout investissement comporte des risques, y compris le risque de perte du capital
- Aucune garantie d’atteinte des objectifs d’investissement
- Ces informations ne doivent pas servir à fonder une décision d’investissement
Présentation de notre équipe de direction
Faites connaissance avec les membres de l’équipe responsable de l’orientation stratégique d’UBS Asset Management.
