Investimento de impacto através de private equity

Vemos oportunidades em terapias gênicas e tratamentos de virologia em estágio inicial.

A pandemia evidenciou graves deficiências na maneira como lidamos com as doenças virais. E embora a engenhosidade humana tenha prevalecido com o desenvolvimento e a escala das vacinas contra o COVID, ainda enfrentamos desafios significativos com outras doenças como hepatite, HIV e papilomavírus humano (HPV), os quais as empresas farmacêuticas e a sociedade em geral ainda precisam enfrentar.

De acordo com o Pitchbook, a biotecnologia e a indústria farmacêutica arrecadaram cerca de USD 31 bilhões em investimento de risco nos EUA no ano passado. Embora essa cifra ter diminuído 21% em comparação com 2021, essa queda foi consideravelmente menos acentuada do que nos outros setores, como fintech (-38%) e a tecnologia de consumo (-54%).

Acreditamos que as tecnologias e plataformas educacionais continuarão a progredir.

A classe média está expandindo globalmente e continuará a procurar oportunidades para avançar sua educação. Ao mesmo tempo, os profissionais precisarão refinar suas habilidades para preparar as indústrias e impulsionar a inovação.

Recomendamos que os investidores de impacto se concentrem em abordar dois pontos fundamentais dentro das oportunidades educacionais: qualidade e acesso, com o último tema sendo cada vez mais relevante à luz do debate sobre a acessibilidade da educação, e com o surgimento de tecnologias digitais que facilitam o homeschooling e o ensino remoto.

No geral, um aumento na renda e na riqueza das minorias deveria levar a ganhos econômicos, enquanto as mudanças nos negócios e uma maior participação da Geração Z também podem gerar mudanças e um foco cada vez maior na forma como as empresas abordam a diversidade e várias questões de sustentabilidade.

Acreditamos que as empresas capazes de melhorar sua diversidade corporativa devem se beneficiar de um "bônus de diversidade" por meio do aumento da inovação, do crescimento das vendas e da lucratividade. Nos mercados privados, acreditamos que as oportunidades surgem de empresas que oferecem soluções para atender comunidades diversas, como a inclusão financeira e do empoderamento econômico.

A seleção e a estratégia dos gestores também são fundamentais para causar impacto. Recomendamos que os investidores considerem o potencial da gestão de impacto e dos gestores para entregar retornos financeiros competitivos. Os investidores também devem estar cientes de certas desvantagens ao investir em mercados privados, incluindo o risco de iliquidez.

Em nossa opinião, o ambiente atual é apropriado para investimentos no mercado privado. Recomendamos a seletividade dentro do capital de risco e do capital de crescimento, onde a queda das avaliações pode ser vista como um risco de curto prazo, como também como uma oportunidade atraente de longo prazo para entrar no mercado.
 

Os investimentos iniciais em tratamentos de virologia, tecnologias educacionais e soluções de diversidade e igualdade continuam a capturar cada vez mais oportunidades de investimento, impulsionados pela forte demanda do consumidor e pelas mudanças regulatórias.
 

As soluções do mercado privado podem oferecer uma maneira de obter exposição aos investimentos de impacto com um bom horizonte de tempo e a capacidade de resistir os períodos de bloqueio. A seleção de gestores e a abordagem diligente de investimentos e da avaliação de impacto continuam a ser fundamentais.