Due Diligence: So sind Sie bestens gerüstet

Due Diligence – der Fachbegriff für eine Unternehmensprüfung – zählt wohl zu den aufwendigeren Phasen in einem Verkaufsprozess. Es bedarf einer Menge Arbeit, alle Daten im Vorfeld so aufzubereiten, dass potenzielle Käuferinnen und Käufer sie später einsehen können. Allerdings macht der Nutzen, der mit einer Due Diligence einhergeht, diesen grossen Aufwand am Ende mehr als wett. Mit einer Due-Diligence-Prüfung bieten Sie Ihrer Käuferschaft maximale Transparenz, bestmöglichen Komfort und minimieren das Käuferrisiko – was die Kaufentscheidung und die Ausgestaltung des Kaufvertrages positiv beeinflussen kann. 

Durch eine frühzeitige Vorbereitung und eine akkurate Analyse vermeiden Sie als Verkäuferin oder Verkäufer, dass allfällige Risiken nicht erst während der Prüfung durch potenzielle Käufer, sondern bereits in der Vorbereitung zutage treten. Vollständige und in sich stimmige Daten stärken das Vertrauensverhältnis zu Ihrem Verhandlungspartner. Wer sich adäquat auf die Due Diligence vorbereitet, hat beste Aussichten auf ein für beide Parteien zufriedenstellendes Ergebnis. Worauf es bei der Vorbereitung auf die Due Diligence ankommt, verraten Ihnen die folgenden fünf Tipps.

Von Verkäuferinnen oder Verkäufern eines Unternehmens werden im Due-Diligence-Prozess immer mal wieder Unterlagen benötigt, die im Unternehmen nicht griffbereit zur Verfügung stehen. Stellen Sie fest, dass Ihnen ein wichtiges Dokument in Ihrer Ablage fehlt, müssen Sie sich an Behörden, Partner oder andere Unternehmen wenden, denen die entsprechende Aufbewahrungspflicht unterliegt.

Wir haben die wichtigsten Anlaufstellen für Sie aufgeführt:

In Ihrem Geschäftsalltag richten sich die Fristen und Aufbewahrungspflichten nach den Regelungen aus dem Obligationenrecht. Das gilt beispielsweise für die Erstellung von GV- oder VR-Protokollen.

Allerdings kann es sinnvoll sein, im Zusammenhang mit der Due-Diligence-Prüfung bestimmte Informationen über die gesetzlichen Pflichten hinaus aufzubewahren. Dadurch minimieren Sie nicht nur die Risiken im Due-Diligence-Prozess, sondern signalisieren als Verkäuferin bzw. Verkäufer ein Maximum an Transparenz. Ein gutes Beispiel hierfür ist die Revision der Jahresabschlüsse. Revidierte Abschlüsse werden von potenziellen Käuferinnen und Käufern deutlich besser honoriert als nicht revidierte.

Im Internet gibt es viele Due-Diligence-Checklisten, die ein Gefühl dafür vermitteln, welche Dokumente im Rahmen einer Due-Diligence-Prüfung bereitzustellen sind. Diese Listen geben durchaus eine gute Orientierung und bieten einen ersten Überblick über den bevorstehenden Aufwand. Sie berücksichtigen allerdings nicht die Besonderheiten Ihres Unternehmens. Die Anforderungen an die Dokumentation richten sich nach Gesellschaftsform, Branche, Marktumfeld und Geschäftsmodell. Lassen Sie sich daher frühzeitig von einer erfahrenen M&A-Beraterin bzw. einem M&A-Berater begleiten. Diese Person begleitet Sie im gesamten Prozess der Unternehmensbewertung und des Unternehmensverkaufs.

Wenn die Due-Diligence-Prüfung näher rückt, empfiehlt es sich, zusätzliche Beraterinnen und Berater – beispielsweise Treuhänder oder Anwältinnen – an Bord zu holen. Sie verfügen über die hierfür erforderliche Expertise, unterstützen Sie bei der zeitnahen Bereitstellung der benötigten Unterlagen und sorgen im gesamten Prozess der Due Diligence für spürbare Entlastung.