Due diligence: comment vous préparer au mieux

La due diligence (diligence raisonnable) – le terme technique utilisé pour désigner l’audit d’une entreprise – est sans doute l’une des phases les plus laborieuses du processus de vente. Préparer toutes les données en amont pour que les acheteurs potentiels puissent les consulter ultérieurement demande beaucoup de travail. Toutefois, les atouts présentés par l’audit de due diligence compensent plus que largement ces efforts. La due diligence offre à vos clients potentiels une transparence maximale, du confort tout en minimisant leur risque d’achat. Ces avantages permettent d’avoir une influence positive sur la décision d’achat et l’établissement du contrat de vente.

En vous préparant suffisamment tôt et en procédant à une analyse précise, vous ferez en sorte que les risques ne soient pas découverts pendant l’audit par les acheteurs potentiels, mais par vous pendant la préparation. Présenter des données complètes et cohérentes renforce la confiance de votre partenaire de négociation. Une préparation adéquate à l’audit de due diligence est le meilleur moyen d’obtenir un résultat satisfaisant pour les deux parties. Voici cinq conseils pour tout savoir sur la préparation d’un audit de due diligence.

Comme l’audit de due diligence est un processus qui demande beaucoup de temps et de travail, il est conseillé de commencer à rassembler, classer et analyser les documents au moins cinq ans avant le lancement du processus de vente proprement dit. Vous serez ainsi certain de pouvoir consacrer les ressources nécessaires en interne à l’audit de due diligence dans la durée. Pour ne pas surcharger encore plus votre agenda d’entrepreneur déjà bien rempli, n’hésitez pas à déléguer très largement les tâches moins complexes, mais qui sont chronophages. Un apprenti pourra, par exemple, numériser tous les dossiers pertinents pour la transaction.

La digitalisation de vos documents n’est pas seulement utile pour future due diligence. En effet, elle prépare également votre entreprise pour l’avenir. Il est donc évident que le processus de due diligence doit devenir un projet de digitalisation interne. Assignez plusieurs collaborateurs à ce projet et définissez la période durant laquelle ils devront travailler sur ce projet. 

Conseil: Organisez régulièrement des apéros durant le projet de due diligence. Cela vous permet non seulement d’avancer sur la digitalisation des documents, mais aussi de resserrer les liens de votre équipe. 

Les vendeurs et vendeuses d’entreprises devront fournir à l’avenir de plus en plus de documents durant le processus de due diligence. Ces derniers ne sont pas toujours à portée de main. S’il vous manque un document important, vous devrez vous tourner vers les autorités compétentes, vos partenaires ou bien d’autres entreprises soumises à l’obligation de conservation correspondante.

Nous avons réuni pour vous les principaux interlocuteurs ci-après.

Dans le cadre de votre activité quotidienne, les délais et les obligations de conservation sont dictés par les dispositions du Code des obligations. C’est notamment le cas pour la rédaction des procès-verbaux d’AG ou de CA.

Il peut toutefois être utile de conserver certaines informations au-delà du délai légal dans la perspective d’un audit de due diligence. Non seulement cela vous permet de minimiser les risques du processus de due diligence mais également d’offrir à vos clients une transparence maximale en tant que vendeur ou vendeuse d’entreprise. La révision des comptes annuels en est un bon exemple. Les comptes annuels révisés sont nettement mieux jugés par les acheteurs potentiels que les comptes non révisés.

Il existe sur internet beaucoup de check-lists de due diligence qui vous donnent une idée des documents dont vous pourriez avoir besoin dans le cadre d’un audit de due diligence. Si elles donnent une bonne idée de la charge de travail qui vous attend, ces listes ont toutefois l’inconvénient de ne pas tenir compte des spécificités de votre entreprise. Les exigences en matière de documentation varient selon la forme de la société, le secteur et l’environnement de marché. Par conséquent, adressez-vous suffisamment tôt à un conseiller expérimenté en fusions-acquisitions qui pourra vous soutenir et vous conseiller tout au long du processus de vente.

À l’approche de l’audit de due diligence, il est recommandé de faire appel à des conseillers supplémentaires, comme à des fiduciaires ou à des avocats. Grâce à l’expertise dont ils disposent, ils vous aideront à obtenir rapidement les documents requis et vous délesteront tout au long de la procédure.