Sept conseils précieux pour les investisseurs

Vous souhaitez placer votre argent? Dans ce cas, vous devez au moins connaître les principes de fonctionnement des marchés financiers et leur structure. Vous éviterez ainsi les erreurs dues à un manque de connaissances. La règle d’or est que plus vous en savez sur les différents marchés et instruments financiers, plus le risque de mauvaise décision est faible.

Le terme «marché financier» englobe tous les marchés sur lesquels des produits financiers sont négociés, qu'il s'agisse des marchés des devises, du crédit, des capitaux ou du marché monétaire. Le marché des devises permet les opérations de change, alors que le marché du crédit sert à octroyer et à contracter des crédits. Sur le marché monétaire sont échangés des dépôts à terme et des placements call, tandis que le marché des capitaux permet le négoce de titres tels que des actions, des obligations ainsi que de fonds de placement.

Chaque marché financier comporte des avantages et des risques. Le marché le mieux adapté à votre stratégie de placement dépend de nombreux facteurs, que vous pouvez déterminer dans le cadre d’une planification financière personnelle. L’un des avantages du marché des capitaux est la liquidité. En d'autres termes, les achats et les ventes sont possibles pendant les heures de négoce. Les Bourses garantissent en outre une formation transparente et équitable des prix ainsi qu'un traitement efficace.

Elles ont également une fonction de contrôle, étant donné qu'elles surveillent les cours et les traders. En outre, elles veillent à ce que les entreprises cotées publient toutes les informations relatives aux cours et les mettent à la disposition des investisseurs.

Sur les marchés financiers, vous pouvez négocier différentes formes d’investissement, également appelées classes d’actifs ou catégories de placement. Parmi les plus importantes figurent les actions, les obligations et les fonds de placement.

Les actions (titres à dividendes) sont émises par des entreprises qui cherchent à se procurer des fonds propres. En achetant des actions, vous devenez copropriétaire des sociétés anonymes concernées. En tant qu’actionnaire, vous avez droit au versement des bénéfices et recevez des dividendes.

Les actions sont généralement considérées comme des titres plus risqués que les obligations, car elles ont tendance à être soumises à des fluctuations de cours plus élevées. Alors que les actions génèrent des dividendes, vous percevez des intérêts si vous détenez des obligations.

Les obligations sont des titres à revenu fixe qui peuvent être émis aussi bien par des entreprises que par des États. Les émetteurs s’engagent à vous rembourser le montant emprunté à une date fixe et à vous verser des intérêts réguliers jusqu’à l’échéance.

Vous ne souhaitez peut-être pas investir directement dans des actions ou des obligations, mais plutôt dans des fonds de placement? Un fonds de placement est constitué des dépôts de plusieurs investisseurs. Les gestionnaires investissent la fortune du fonds notamment dans des actions, des obligations, des produits dérivés, des comptes bancaires, des terrains ou des biens immobiliers. Ils suivent les directives de placement du fonds concerné, en cherchant à maximiser les rendements et en prenant des risques calculés.

En plus de ces formes courantes d’investissement, il existe des placements dans l’immobilier et les matières premières, sans oublier l’épargne sur un compte ou au jour le jour, mais celle-ci ne dégage guère de rendement.

Quelles sont les formes de placement qui conviennent à votre profil d’investisseur? Votre profil d’investisseur vous permet de déterminer le risque que vous prenez et la mesure dans laquelle vous êtes prêt-e à l’accepter. Une fois que vous avez déterminé votre profil, vous pouvez élaborer votre stratégie de placement, laquelle entre jusqu’à 80% dans le succès de vos placements. Il vaut donc la peine de se fier aux connaissances et au savoir-faire de spécialistes, tant pour la détermination de votre profil que pour l’élaboration de votre stratégie.

Il n’est pas possible d’investir sans s’exposer à des risques. Mais la croyance selon laquelle votre argent serait plus sûr sur un compte d’épargne ou sous l’oreiller que sur les marchés est malheureusement un mythe largement répandu. Le risque de vos placements est un élément auquel vous devez accorder une importance toute particulière. Un rendement élevé est certes tentant, mais il implique généralement davantage de risques. Vérifiez quel niveau de risque vous devez prendre en compte.

Vous connaissez le risque d'un placement? Comparez-le avec votre stratégie. Si le risque est trop élevé, mieux vaut ne pas acheter. Tenez compte aussi de la composition du portefeuille. Si celui-ci comprend de nombreux placements à faible risque, il vous sera plus facile d’envisager un investissement téméraire. Une comparaison sur le long terme montre que le «rendement ajusté au risque» d’un portefeuille diversifié·est toujours meilleur que celui d’une seule classe d’actifs. Les rendements ajustés au risque permettent de mettre les rendements en rapport avec le risque associé.

Il est impératif de veiller à ce que la diversification soit suffisante pour compenser les risques au sein de votre portefeuille. Vous devez par conséquent vérifier si vous possédez déjà des placements similaires. La composition doit toujours rester équilibrée au niveau des classes d’actifs et des autres critères tels que les pays et les branches.

Il est également important que vous analysiez régulièrement l’ensemble de vos titres. En effet, un portefeuille parfaitement diversifié peut se déséquilibrer au fil du temps en raison de la performance variable de certains titres. Si la pondération de vos positions ne correspond plus à votre stratégie de placement, des ventes et des achats ciblés vous permettront de rétablir une diversification efficace. Notre équipe de conseillers est là pour vous assister dans ce processus.

L’histoire l’a toujours montré: le facteur temps joue un rôle important dans les placements. En d’autres termes, plus votre horizon de placement est long, plus votre risque de perte est faible.

La règle d’or est que plus votre profil de placement est risqué, plus votre horizon de placement doit être long, mais les rendements attendus sont d’autant plus élevés. Si vous investissez votre argent sur de longues périodes, les fluctuations à court terme jouent un rôle moindre, car les investisseurs disposent de plus de temps pour absorber les fluctuations de cours. Les investisseurs privés ayant un horizon de placement court (quelques années) devraient donc placer une part importante de leur portefeuille dans des obligations et maintenir la quote-part des actions à un niveau modéré. En revanche, ceux qui peuvent se permettre d’engager leur capital sur une durée longue de plus de huit ans devraient opter pour une part d’actions plus élevée.

En termes empiriques, si vous investissez votre fortune, par exemple pendant un mois, dans l’indice mondial des actions MSCI World, votre probabilité de perte est d’environ 40%.

L’indice réunit près de 1600 actions de 23 pays industrialisés et comprend les entreprises les plus connues au monde. Avec un horizon de placement plus long, de dix ans par exemple, les risques de générer un rendement négatif s’élèvent à près de 5%. Avec un horizon de placement de vingt ans, la probabilité de perte est presque égale à zéro.

Environ 80% de vos succès dans le domaine des placements découlent du choix de la stratégie, et non de la tactique. La patience est donc de mise à long terme et une stratégie de placement sur mesure, adaptée à vos besoins, s’impose. Suivez cette stratégie de manière disciplinée et ne vous laissez pas décourager par les fluctuations à court et à moyen termes, surtout si vous êtes convaincu-e de la perspective de rendement à long terme. Ce que signifie pour vous «perspectives de rendement convaincantes» dépend de votre objectif personnel.

Vous mettez l’accent sur les liquidités, c’est-à-dire sur la possibilité de pouvoir utiliser rapidement votre fortune si nécessaire? Vous visez un rendement maximal? Vous êtes-vous soucieux de la sécurité? Ces trois objectifs prisés sont toujours en concurrence, car aucun investissement ne peut offrir à la fois un rendement élevé, des liquidités importantes et une sécurité maximale. Vous devez donc opter pour un ou deux de ces objectifs, ou accorder davantage de poids à un aspect au détriment des autres.

Personne n’est à l’abri des erreurs, mais autant les éviter, dans la mesure du possible. Si vous êtes un investisseur plutôt inexpérimenté, vous risquez de répéter les mêmes erreurs car vous aurez tendance à ne pas vous occuper suffisamment de vos placements. Les erreurs suivantes sont particulièrement fréquentes:

Mettre tous les œufs dans le même panier: diversifiez votre portefeuille et investissez votre argent dans différentes classes d’actifs, secteurs et pays.

Investir sans objectif et sans stratégie: le succès des placements dépend des objectifs et de la stratégie de placement qui en résulte. N’achetez pas et ne vendez pas sans un plan.

Suivre un bonconseil: avant d’investir, vérifiez si le placement correspond à votre stratégie.

Suivre les tendances: ce qui est «à la mode» en Bourse est généralement cher et la phase de forte plus-value est terminée. Tenez-vous-en à votre stratégie lors de vos placements.

Acheter, vendre, racheter, revendre: trop de frais de transaction réduisent votre rendement. Évitez les décisions désordonnées et n’essayez pas de maximiser votre rendement en jouant perpétuellement sur les cours d’achat et de vente.

Les émotions sont mauvaises conseillères en matière de placements. En effet, les décisions basées sur les sentiments («behavioral finance»), qu’ils soient positifs ou négatifs, conduisent rarement au succès. Ainsi, les distorsions liées à la mémoire sont fréquentes: nous nous attendons généralement à ce que quelque chose se reproduise parce que nous l’avons déjà vécu, ou nous considérons les échecs simplement comme de la malchance. Dans ce cas, il peut être utile de tenir un journal d’investissement afin que vous puissiez suivre ce qui a été bon ou mauvais pour votre placement. Mais tant que vous suivez scrupuleusement votre stratégie, vous êtes à l’abri de décisions basées sur vos émotions.

Les tendances financières montrent l’orientation des marchés et fournissent des indications importantes sur vos possibilités d’investissement. Ce n’est que si vous les identifiez et les comprenez que vous pourrez mieux évaluer les opportunités et les risques et prendre des décisions éclairées.

Lorsque vous analysez les tendances des marchés financiers, vous devez être conscient-e de l’importance des informations et des indicateurs économiques (tels que la croissance du PIB, le taux de chômage, la confiance des consommateurs). Les événements politiques, les décisions des banques centrales et les évolutions économiques peuvent également avoir des répercussions importantes sur les marchés financiers.

Une analyse des tendances des marchés financiers implique également de se pencher sur les rapports d’entreprise et les indicateurs financiers. Cela vous permet d’évaluer des entreprises ainsi que des branches entières. Toutefois, les évaluations et les rapports sont souvent aussi une question de point de vue personnel. Un exemple simple: si une société anonyme cotée en Bourse voit ses bénéfices augmenter de 25%, il se peut que son cours baisse malgré tout. Cette situation est due au fait que les prévisions de bénéfices étaient plus élevées. Si vous savez comment évaluer les informations, vous pourrez mieux vous protéger contre les décisions erronées hâtives. Si vous souhaitez éviter les erreurs et avoir du succès en matière de placement, il est préférable de vous appuyer sur le savoir-faire de spécialistes.

Définir la bonne stratégie de placement implique toute une série de décisions: profil d’investisseur, tolérance et capacité au risque, connaissances des produits, complexité et diversification. En outre, une interaction optimale entre les différents instruments de placement est déterminante.

Enfin, chaque placement a des avantages et des inconvénients, en termes de risque, de volatilité ou encore de complexité du produit. Afin de trouver les solutions adaptées à votre stratégie, vous devez examiner en détail les caractéristiques de chaque placement.

Ces réflexions (et bien d’autres) doivent être prises en considération lors de la détermination de votre stratégie de placement. Celle-ci doit être conçue sur le long terme et adaptée à votre objectif. Son élaboration peut ne pas être de tout repos. Mais elle est d’autant plus importante qu’elle protège des décisions à court terme et ouvre la voie à des placements réussis.

Par conséquent, il est conseillé de miser sur le savoir-faire et les connaissances d’un spécialiste.

Placer son argent nécessite une connaissance approfondie des marchés financiers et beaucoup de temps. Or les investisseurs commettent souvent des erreurs. Ils se laissent guider par les émotions, au lieu de garder la tête froide. Certains pièges peuvent être évités lorsqu’on dispose des connaissances nécessaires.

Ce que vous ne pouvez pas faire vous-même pourra être réglé grâce à des conseils avisés. Avec un peu de temps, de pratique et une réflexion régulière sur son propre comportement de placement, la constitution de sa fortune peut non seulement être source de plaisir, mais aussi générer des bénéfices à long terme. Misez sur une planification financière réfléchie et proactive ainsi que sur une stratégie de placement adaptée à votre situation et facilement modulable. Vous réunissez ainsi les conditions pour des placements réussis.