Las diferentes formas de invertir en los mercados privados

Los inversionistas pueden realizar inversiones directas en empresas y activos. Sin embargo, esto requiere un alto nivel de experiencia para evaluar los méritos y los riesgos de las empresas de distintos sectores. Esto también requiere mayor escala y puede ser complicado al tratar de alcanzar la diversificación. 

Los inversionistas pueden coinvertir con el socio general responsable de la gestión. Esto implica que los inversionistas tienen la oportunidad de invertir en empresas junto con gestores de fondos privados específicos.

Los inversionistas pueden convertirse en socios comanditarios en los fondos primarios de los mercados privados. El gestor del fondo se encargará de obtener y ejecutar inversiones, la diversificación de la cartera y la gestión activa del riesgo y de la cartera. Los fondos de mercados privados suelen requerir una inversión mínima elevada, lo que significa que los inversionistas deben garantizar el acceso a una sólida red de gestores de fondos. 

Los inversionistas más pequeños podrían invertir en fondos subordinados, abiertos a una base de inversión mucho mayor. Los inversionistas se benefician de un enfoque institucional, ya que los bancos privados suelen utilizar los fondos para agregar los intereses de los inversionistas en una única inversión mayor en un fondo de mercado privado. Esto requiere comisiones adicionales por parte de los inversionistas. 

Los fondos de fondos agrupan el capital de los inversionistas para crear una cartera diversificada de fondos del mercado privado y pueden resultar interesantes para los inversionistas principiantes. Los inversionistas ceden el control a profesionales con experiencia institucional que pueden ofrecer exposición a gestores de primer nivel de difícil acceso. 

Las inversiones secundarias tienen lugar cuando un comprador compra activos privados existentes. El mercado secundario permite a los socios comanditarios realizar una salida temprana y a los inversionistas entrantes comprar activos privados a menudo con descuento y más adelante en su ciclo de rendimiento, mitigando el efecto de la curva J. 

Los fondos semilíquidos son estructuras abiertas que ofrecen a los inversionistas la opción de suscribir y reembolsar acciones de capital riesgo de forma periódica. Los compradores invertirían en una cartera existente de activos que generen ingresos inmediatamente.