Nosso foco para investimentos tecnológicos em 2024

A aplicação da IA e seu investimento formaram uma nova narrativa poderosa para a tecnologia.

• A tecnologia dos EUA superou o desempenho em 2023, graças ao forte interesse dos investidores em ações e indústrias sensíveis à IA.
• Aumentamos nossa previsão de receita anual do setor de IA para US$ 420 bilhões até 2027, ou uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 72% de 2022-27.
• Os catalisadores de curto prazo incluem "copilotos" e recursos generativos em software de escritório e corporativo, e gastos sustentados com infraestrutura de IA.

Grandes nomes da tecnologia também oferecem exposição de qualidade.

• Os balanços das empresas de tecnologia dos EUA estão fortes, um impulsionador positivo em um período de altas taxas de juros e desaceleração da atividade econômica.
• As revisões de lucros estão melhorando, aumentando a confiança de que os principais mercados finais atingiram um ponto mais baixo.
• Historicamente, as ações de crescimento de qualidade tendem a ter um bom desempenho durante os estágios posteriores do ciclo econômico.

Classificamos a TI dos EUA como a mais preferida e posicionada para a disrupção tecnológica em todos os setores.

• No último trimestre, atualizamos o setor de tecnologia da informação dos EUA para o mais preferido, exigindo uma alocação de portfólio acima da referência.
• Nós nos concentramos em empresas com exposição a tecnologia disruptiva e alto potencial de crescimento, incluindo indústrias de alta margem, como software, internet e semis.
• Acreditamos que as empresas de tecnologia com fluxos de receita baseados em assinaturas ou outras formas resilientes de receita devem entregar um crescimento saudável dos lucros este ano.