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A importância da diversificação
Graças à inovação financeira, o acesso a mais formas de diversificação está mais fácil do que nunca.
Embora a maioria dos investidores reconhecem que a diversificação os beneficia, encontrar o equilíbrio certo para cada portfólio pode ser frustrante. Neste relatório, apresentamos nossas justificações para essa potencial desvantagem ao diversificar em troca de retornos mais altos ajustados ao risco.
O que é diversificação?
Fundamentalmente, a diversificação envolve espalhar seu portfólio por uma ampla gama de ativos. Muitas vezes, os efeitos benéficos da diversificação só são aparentes após vários anos ou décadas. A vantagem é uma taxa de retorno ajustada ao risco mais alta no longo prazo, garantindo um caminho mais suave para a acumulação de riqueza.
Muitos negócios que antes eram reservados apenas para os indivíduos ou instituições mais ricas agora estão disponíveis para praticamente a maioria dos investidores. A diversificação tornou-se mais barata e fácil, pois a inovação financeira forneceu um número crescente de produtos e serviços ao longo do tempo.
Como funciona?
Portfólios diversificados são construídos usando classes de ativos que são impulsionadas por diferentes forças subjacentes, portanto, não estão perfeitamente correlacionadas entre si. Os retornos de investimentos não correlacionados aumentam e diminuem em momentos diferentes, então o efeito de retornos extremamente fortes em uma classe de ativos será moderado por retornos modestos (ou mesmo ruins) em outras partes de seu portfólio. Essa interação reduz o risco do portfólio por unidade de retorno, permitindo que o portfólio desfrute de um caminho de crescimento mais suave, ou seja, melhores retornos ajustados ao risco.
Por que é relevante?
A diversificação é um princípio de investimento atemporal, já que qualquer momento terá razões pelas quais diversificar parece uma ideia especialmente boa. Por exemplo, agora é a hora de aproveitar as oportunidades em IA, uma das principais tendências de investimento de 2024.
Muitos investidores acumularam pelo menos alguma exposição à IA nos últimos meses. No entanto, o ritmo de crescimento do setor significa que muitos investidores permanecem subalocados em geral. Algumas das maiores empresas de tecnologia têm pesos comparáveis aos dos mercados de ações de alguns países. Por exemplo, no benchmark MSCI AC World, a alocação para dois dos maiores líderes de IA é aproximadamente equivalente à do Reino Unido, China e Suíça combinados.
Classes de ativos ao diversificar
