Investir dans l’or
De précieux conseils pour acheter de l’or
L’or est gage de prospérité et de sécurité depuis des millénaires. Il est donc compréhensible que beaucoup d’investisseuses et investisseurs souhaitent profiter de ses avantages. C’est là qu’intervient un achat d’or ou un placement en or.
Contenu:
Contenu:
- L’or est apprécié de beaucoup d’investisseuses et investisseurs, car sa valeur reste relativement stable.
- Il peut être acheté directement sous forme de lingots et de pièces ou indirectement sous forme de fonds et d’actions de mines d’or.
- Les spécialistes recommandent de ne pas détenir plus de 5 à 10% d’or dans un portefeuille.
- Afin de garantir l’authenticité des lingots ou des pièces, les acheteurs doivent s’en tenir à de l’or assorti d’un certificat.
- Vers la conclusion
L’or est un métal très spécial. Les gens l’associent à la richesse, au pouvoir et à la renommée depuis des millénaires. Aujourd’hui encore, il est populaire, que cela soit sous la forme de bijoux ou de placements. Si, en tant qu’investisseuse ou investisseur, vous souhaitez inclure le précieux métal dans votre portefeuille, vous devrez prendre en compte plusieurs aspects.
Ce métal précieux a toujours été considéré comme un placement relativement sûr, car sa valeur reste très constante malgré les fluctuations de son prix. Le prix de l’or évolue souvent en sens inverse du marché des actions et des taux d’intérêt. Ainsi, un placement en or est une façon de se protéger dans les périodes où la Bourse est morose ou lorsque l’inflation est forte. Les dernières décennies ont montré que la valeur de l’or n’est guère affectée par les grandes crises mondiales à long terme. Au contraire, il semblerait qu'elle en profite plutôt. En complément dans un portefeuille, il peut donc apporter de la sécurité lorsque d’autres classes d’actifs fluctuent.
Différentes possibilités s’offrent à vous pour investir dans de l’or. Vous avez le choix entre des placements directs et des placements indirects. Le placement direct est l’or que les investisseurs achètent physiquement, comme les lingots ou les pièces. Les placements indirects sont des formes dans lesquelles les investisseurs profitent du cours de l’or, mais ne possèdent pas directement le métal précieux. De tels placements sont, par exemple, les comptes de métaux, les titres cotés en Bourse ou les actions de mines d’or.
Le placement indirect devrait toujours refléter le prix de l’or le plus précisément possible, et ses frais courants devraient être aussi minimes que possible. L’or ne dégage en effet aucun rendement, contrairement à ce qui se passe dans le cas de fonds ou d’actions, qui ne sont pas liés à de l’or physique.
Avantages de l’achat d’or | Avantages de l’achat d’or | Inconvénients de l’achat d’or | Inconvénients de l’achat d’or |
|---|---|---|---|
Avantages de l’achat d’or | L’or est relativement stable et sa valeur plutôt constante. | Inconvénients de l’achat d’or | L’or a tendance à offrir une faible performance à long terme. |
Avantages de l’achat d’or | Son prix augmente souvent en période de crise économique. | Inconvénients de l’achat d’or | Il est soumis à un risque de change, car il est négocié en dollars US. |
Avantages de l’achat d’or | La possession physique de lingots ou de pièces est garante de sécurité. | Inconvénients de l’achat d’or | Il ne dégage pas de rendements réguliers tels que des intérêts ou des dividendes. |
Avantages de l’achat d’or | À long terme, l’or peut offrir au portefeuille une protection élevée contre les risques d’inflation. | Inconvénients de l’achat d’or | Sa performance dépend également de facteurs imprévisibles comme les catastrophes naturelles, le climat, les capacités de production ou les troubles politiques. |
Aperçu des différents types d’achat d’or
Lingots ou pièces
Le placement physique permet de s’affranchir de contreparties telles qu’une banque ou un intermédiaire. Toutefois, vous avez besoin d’un coffre-fort ou d’un compartiment de coffre-fort dans une banque pour vous protéger d’un vol, ce qui entraîne des frais supplémentaires.
Compte de métaux
Dans ce cas, vous ne possédez pas d’or physique. L’argent investi correspond uniquement au droit de vous faire livrer la quantité d’or correspondante. Deux avantages: un stockage n’est alors pas nécessaire, et l’avoir du compte peut être adapté de manière souple. Des frais de compte s’appliquent cependant, mais pas la TVA.
Titres cotés en Bourse (fonds indiciels, ETF)
Certains Exchange Traded Funds (ETF) et fonds indiciels spéciaux s’efforcent de répliquer le cours de l’or au plus près et constituent une option intéressante pour les investisseurs privés. Ils présentent généralement des coûts faibles, car ils suivent le prix de l’or de manière automatisée et aucune gestion active n’est donc requise. De plus, l’or peut sans problème être négocié de manière flexible. La fortune investie étant considérée comme fonds spéciaux selon la Loi sur les placements collectifs de capitaux, elle est également garantie en cas de faillite de la banque, par exemple.
Actions de mines d’or
Les actions de mines d’or ne reflètent pas le cours de l’or, mais la performance de l’exploitant minier. Cette dépendance vis-à-vis du marché des actions se traduit par des fluctuations plus fortes, comme pour toute action.
Certificats or
Les certificats offrent une grande flexibilité. Les investisseuses et investisseurs peuvent opter pour des certificats «longs» (long) s’ils anticipent une hausse du prix de l’or ou pour des certificats «courts» (short) s’ils s’attendent au contraire à une baisse de celui-ci. Ils n’acquièrent alors pas d’or, mais seulement des droits à l’égard de l’émetteur du certificat. En cas de défaillance de celui-ci, leur capital peut être partiellement ou entièrement perdu.
De manière générale, tout le monde peut acheter de l’or. Ce métal précieux n’offre certes pas une performance particulièrement élevée, mais il apporte une sécurité relativement élevée. Les spécialistes recommandent en principe une part de 5 à 10%. Vous pouvez ainsi élargir votre portefeuille, c’est-à-dire le diversifier, en intégrant l’or en tant que classe d’actifs supplémentaire.
Où pouvez-vous acheter de l’or?
Où pouvez-vous acheter de l’or?
Il existe un large marché pour l’or, qui se négocie aussi bien de manière analogique que numérique. Les lingots ou les pièces d’or sont principalement distribués par des commerçants spécialisés dans les métaux précieux. L’or s’achète également auprès des banques. Tous les fournisseurs renommés pour l’achat direct d’or sont présents dans le commerce en ligne, ce qui facilite encore l’achat.
Vous pouvez bien évidemment acheter des ETF, des actions ou des fonds investissant dans l’or auprès de votre banque ou d’un courtier. Les mêmes règles s’appliquent ici que pour d’autres fonds de matières premières ou actions comparables.
Le négoce de l’or offre, par nature, un potentiel aux contrefaçons. Il existe cependant des moyens de ne pas s’exposer à ce danger. Les actions et les ETF sont particulièrement sûrs, car ils sont soumis aux réglementations de leurs marchés respectifs.
Lors d’un achat de lingots ou de pièces d’or, vous devez toujours vous faire remettre un certificat. Celui-ci est non seulement un gage d’authenticité et de qualité, mais il est également indispensable à la revente et à la traçabilité. Les fabricants certifiés de la London Bullion Market Association (LBMA) sont soumis à une procédure de contrôle stricte. La LBMA est la plus grande plateforme de négoce hors Bourse pour l’or physique. Les fabricants qui souhaitent proposer leur or doivent se faire recertifier tous les trois ans. Le certificat LBMA garantit la qualité et la pureté de l’or et ne correspond pas à un label, mais fait l’objet d’une liste constamment mise à jour.
Si vous souhaitez une sécurité maximale, achetez votre or par l’intermédiaire d’une banque. Les établissements bancaires ont déjà examiné l’or en question et offrent une garantie aux clients à cet égard.
Quelles sont les erreurs courantes lors d’un achat d’or?
Quelles sont les erreurs courantes lors d’un achat d’or?
Outre les contrefaçons, il existe d’autres pièges à éviter.
Ainsi, vous ne devriez pas effectuer d’achats d’or directs sur des trop petits volumes. Ceux-ci pourraient se révéler difficilement revendables. En outre, les coûts de production peuvent être nettement supérieurs au prix réel de l’or.
Il importe aussi de considérer le risque de change lors d’un placement en or. Le prix de l’or est toujours lié au dollar US. Si celui-ci baisse, la valeur de l’or augmente. À l’inverse, le prix de l’or baisse lorsque le dollar renchérit.
Si vous achetez des ETF, vous devriez toujours vous assurer qu’ils sont garantis par un stock d’or physique. C’est le seul moyen de préserver votre droit à une livraison effective et aux dispositions de protection des investisseurs, qui vous protègent d’une perte. En revanche, les ETF à réplication synthétique n’achètent pas d’or physique, mais reproduisent l’évolution de son prix par le biais d’opérations financières (swaps).
Quels impôts s’appliquent à l’achat d’or en Suisse?
Quels impôts s’appliquent à l’achat d’or en Suisse?
Les placements directs en or offrent un grand avantage fiscal, car en règle générale, l’or physique n’est pas soumis à la TVA. Toutefois, comme tous les actifs, les lingots et les pièces d’or doivent être mentionnés dans la déclaration d’impôt. Pour être exonéré de la TVA, l’or en lingots doit présenter une pureté d’au moins 995/1000 et les pièces d’or doivent avoir été frappées par un État. La vente est exonérée d’impôt si l’or physique est resté en votre possession pendant un an au minimum.
Dans le cas d’un placement indirect par le biais d’un ETF sur l’or, la particularité fiscale est que celui-ci ne génère pas de revenu. Ainsi, en l’absence de distributions, il n’y a pas d’impôt sur le revenu. En revanche, l’impôt sur la fortune doit être payé.
Quels facteurs économiques influencent le prix de l’or?
Quels facteurs économiques influencent le prix de l’or?
L’évolution du prix de l’or dépend de différents facteurs.
- Taux d’intérêt: une hausse des taux d’intérêt pousse généralement le prix de l’or vers le bas. En effet, les investisseuses et investisseurs préfèrent placer leur argent dans des classes d’actifs telles que les obligations, qui, à la différence de l’or, génèrent des revenus.
- Taux de change: le prix de l’or exprimé en dollars US réagit aux variations des taux de change. Si le cours du dollar augmente, il est possible d’acheter plus d’or avec une unité de cette monnaie qu’auparavant. Cela signifie que l’or a comparativement perdu de sa valeur. En conséquence, son prix baisse.
- Situation politique mondiale: en période d’incertitude élevée, comme lors de conflits géopolitiques, les investisseurs se tournent davantage vers l’or, dont le prix augmente alors.
- Production et demande: le prix de l’or dépend notamment de la quantité d’or nouveau qui arrive sur le marché. Bien que la production des mines fluctue, les hausses et baisses du prix de l’or découlent plus des variations de la demande. Celle-ci ne dépend pas seulement des investisseurs, mais également des banques centrales, des exploitations industrielles et surtout de la quantité d’or demandée dans la bijouterie.
L’or peut être un complément judicieux dans un portefeuille largement diversifié, car sa valeur est relativement stable par rapport à d’autres classes d’actifs et il offre une protection élevée contre l’inflation. C’est ce qui explique qu’il soit si apprécié comme placement financier en période de crise.
Si vous souhaitez investir dans l’or, vous devez connaître ses particularités par rapport à d’autres produits financiers du marché des capitaux: il ne génère pas de revenus, son cours dépend de l’évolution des prix, les possibilités de placement et de conservation sont multiples, et il est imposé de manière particulière. Mais avec la bonne stratégie, l’or est une composante tout à fait judicieuse dans un portefeuille.
Disclaimer
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