Gold kaufen: wertvolle Tipps rund ums Investieren

Gold ist etwas Besonderes. Das schimmernde Edelmetall verbinden Menschen seit Jahrtausenden mit Reichtum, Macht und Ruhm. Auch heute ist Gold beliebt – in Form von Schmuck oder als Anlageobjekt. Wollen Sie als Anlegerin oder Anleger auf das wertvolle Edelmetall in Ihrem Portfolio setzen, sollten Sie einige Details beachten.

Das Edelmetall gilt seit jeher als verhältnismässig sichere Anlage, da sie trotz Preisschwankungen sehr wertbeständig ist. Der Goldpreis entwickelt sich häufig entgegengesetzt zu dem Aktienmarkt und den Zinsen. Damit dient die Goldanlage als eine Art Versicherung für Zeiten der Talfahrt an der Börse oder der Inflation. Die letzten Jahrzehnte haben gezeigt, dass der Goldwert von grossen globalen Krisen auf lange Sicht kaum betroffen ist oder eher profitiert. Das Edelmetall kann darum als Ergänzung des Portfolios für Sicherheit sorgen, wenn andere Anlageklassen ins Schwanken geraten.

Für die Anlage in Gold bieten sich Ihnen verschiedene Investitionsmöglichkeiten. Sie haben die Wahl zwischen direkten und indirekten Anlagen. Als direkte Anlage gilt dabei das Gold, das die Anlegerinnen und Anleger physisch erwerben, wie Goldbarren oder Münzen. Als indirekte Anlagen werden Formen bezeichnet, bei denen die Anlegerinnen und Anleger vom Goldkurs profitieren, aber das Edelmetall nicht unmittelbar besitzen. Hierzu zählen beispielsweise das Metallkonto, börsennotierte Wertpapiere oder Goldminenaktien.

Die indirekte Anlage sollte den Goldpreis immer möglichst genau abbilden und in den laufenden Kosten gering ausfallen. Anders als Fonds oder Aktien, die nicht an den Rohstoff gebunden sind, wirft Gold nämlich keine Rendite ab.

Im Grunde kann jede Anlegerin und jeder Anleger Gold kaufen. Das Edelmetall bietet zwar keine besonders hohe Performance, aber relativ viel Sicherheit. Expertinnen und Experten empfehlen in der Regel einen Anteil von 5 bis 10 Prozent. So können Sie Ihr Portfolio durch die Aufnahme von Gold als zusätzliche Anlageklasse breiter aufstellen, also diversifizieren.

Für Gold gibt es einen breiten Handel – sowohl analog als auch digital. Goldbarren oder Münzen werden überwiegend durch Fachhändler vertrieben, die sich auf das Edelmetall spezialisiert haben. Auch bei Banken können Sie Gold erwerben. Alle namhaften Anbieter für den direkten Goldkauf sind mittlerweile auch in den Onlinehandel eingestiegen und machen den Kauf dadurch noch bequemer.

ETFs, Aktien oder Fonds, die in Gold investieren, können Sie wie gewohnt bei Ihrer Bank oder einem Broker erwerben. Hier gelten dieselben Regelungen wie bei anderen Rohstofffonds oder vergleichbaren Aktien.

Der Goldhandel bietet schon von Natur aus Potenzial für Fälschungen. Es gibt jedoch einige Möglichkeiten, um diese Gefahr zu umgehen. Aktien und ETFs sind dabei am sichersten, weil sie den Regelungen der jeweiligen Märkte unterliegen.

Beim Kauf von Goldbarren oder Münzen sollten Sie immer darauf achten, dass Sie ein Zertifikat erhalten. Das garantiert nicht nur die Echtheit und die Qualität, sondern ist unerlässlich für den Wiederverkauf und die Nachverfolgung. Sogenannte LBMA-zertifizierte Hersteller unterziehen sich einem strengen Prüfverfahren. Die London Bullion Market Association ist der grösste ausserbörsliche Handelsplatz für physisches Gold. Hersteller, die hier ihr Gold anbieten wollen, werden alle drei Jahre aufs Neue begutachtet. Das LBMA-Zertifikat garantiert die Unverfälschtheit und die Qualität des Goldes und wird nicht als Siegel vergeben, sondern in Form einer ständig aktualisierten Liste veröffentlicht.

Auf Nummer sicher gehen Sie auch beim Goldkauf über Banken. Die Institute haben das Gold bereits geprüft und übernehmen hier den Schutz für die Kundinnen und Kunden.

Neben Fälschungen gibt es weitere mögliche Fallstricke für Anlegerinnen und Anleger, die es zu umgehen gilt.

Physisches Gold sollten Sie nicht in zu kleinen Stückelungen kaufen. Diese lassen sich unter Umständen nur schlecht wiederverkaufen. Zudem können die Herstellungskosten deutlich über dem tatsächlichen Goldpreis liegen.

Wichtig ist zudem, dass Sie das Währungsrisiko bei der Goldanlage mit berücksichtigen. Der Goldpreis ist immer an den US-Dollar gekoppelt. Sinkt dieser, steigt der Wert des Goldes. Umgekehrt fällt der Goldpreis, wenn der Dollar teurer wird.

Bei ETFs sollten Sie immer sichergehen, dass diese mit physischem Gold hinterlegt sind. Nur so haben Sie das Recht auf eine tatsächliche Auslieferung und die Anlegerschutzbestimmungen, die Sie vor einem Verlust bewahren. Im Gegensatz dazu kaufen synthetisch replizierende ETFs kein physisches Gold, sondern bilden dessen Preisentwicklung mit Finanzgeschäften (Swaps) nach.

Die direkte Anlage in Gold bietet steuerlich einen grossen Vorteil, denn im Regelfall ist physisches Gold nicht mehrwertsteuerpflichtig. Wie alle Vermögenswerte müssen Goldbarren und Münzen aber in der Steuererklärung deklariert werden. Um von der Mehrwertsteuer befreit zu sein, muss Barrengold mindestens eine Feinheit von 995/1000 aufweisen und Goldmünzen müssen staatlich geprägt worden sein. Der Verkauf ist steuerfrei, wenn das physische Gold mindestens ein Jahr in Ihrem Besitz war.

Bei der indirekten Anlageform in Gold-ETFs wirkt sich die Besonderheit steuerlich aus, dass sie keine laufenden Erträge abwerfen. Wo es keine Ausschüttungen gibt, fällt auch keine Einkommenssteuer an. Die Vermögenssteuer ist hingegen zu entrichten.

Gold kann eine sinnvolle Ergänzung in einem breit gestreuten Portfolio sein, da es verglichen mit anderen Anlageklassen wertbeständig ist und einen höheren Schutz gegen Inflation bietet. Insbesondere in Krisenzeiten ist es deshalb als Geldanlage beliebt.

Als Anlegerin oder Anleger sollten Sie sich bewusst sein, dass Gold gegenüber anderen Finanzprodukten auf dem Kapitalmarkt einige Besonderheiten aufweist – von den fehlenden laufenden Erträgen und der Abhängigkeit von Preisschwankungen über die verschiedenen Möglichkeiten der Anlage und der Aufbewahrung bis zur steuerlichen Behandlung. Mit der richtigen Strategie lässt sich Gold aber als wertvoller Teil des Portfolios integrieren.