Le pilier 3a: banque ou assurance – quelles sont les différences?

Banque ou assurance: qu’est-ce qui est le mieux? Il est impossible de répondre à cette question de manière générale, car le produit doit être adapté à votre situation personnelle. Le choix entre une banque ou une assurance dépend donc fortement de vos propres préférences: un produit d’assurance vous contraint à une certaine discipline d’épargne tout en offrant une protection contre les risques, tandis qu’un produit bancaire offre davantage de flexibilité.

On parle de lacune de prévoyance quand la rente ne suffit pas à couvrir les dépenses habituelles. Bien souvent, les 1er et 2e piliers ne suffisent pas à maintenir le niveau de vie habituel à la retraite. C’est pourquoi les versements dans le pilier 3a gagnent en importance. De plus en plus d’employé-e-s en Suisse le savent: en 2020, environ la moitié utilisaient le pilier 3a pour planifier leur retraite.

Les banques comme les assurances proposent des produits de prévoyance pour le pilier 3a. Les banques proposent des comptes de prévoyance ou des dépôts de prévoyance pour les titres, tandis que les solutions d’assurance comprennent toujours une couverture d’assurance en plus de l’épargne de prévoyance.

Le pilier 3a étant régi par la loi, les mêmes conditions et les mêmes avantages fiscaux s’appliquent à l’ensemble des prestataires, qu’il s’agisse de banques ou d’assurances.

Chaque année, vous ne pouvez ainsi verser qu’un montant maximum fixé. En 2025, celui-ci s’élève à 7258 francs pour les personnes disposant d’une caisse de pension et à 20% du revenu net au maximum (montant plafonné à 36 288 francs) pour les personnes sans caisse de pension.

Le versement des prestations à l’expiration du contrat est également réglementé: le versement a lieu en principe lorsque l’âge de référence AVS est atteint, mais il est possible de faire une demande anticipée cinq ans avant au plus tôt. Vous pouvez toutefois aussi utiliser les produits 3a de manière anticipée pour d’autres utilisations, par exemple pour financer un logement à usage personnel, pour émigrer ou pour vous mettre à votre compte. Les personnes qui restent actives après l’âge de référence peuvent conserver le produit du pilier 3a jusqu’à cinq ans après l’âge de référence et continuer à effectuer des versements.

Les solutions des banques et des assurances diffèrent sur certains points.

Les produits bancaires du 3e pilier sont flexibles: chaque année, vous décidez du montant que vous souhaitez investir dans votre prévoyance. Ce montant est intégralement versé dans votre capital de prévoyance.

Les assurances, quant à elles, associent l’épargne de prévoyance à une couverture d’assurance. Lors de la souscription, vous fixez le montant que vous souhaitez verser chaque année jusqu’à la retraite. Une adaptation ultérieure entraîne une modification du contrat, ce qui peut engendrer des frais. Avec la couverture de risque supplémentaire, vous êtes assuré-e contre le fait de ne plus pouvoir payer les primes en cas d’incapacité de gain, par exemple. De même, en cas de décès, une certaine somme d’assurance est versée. Ces couvertures entraînent toutefois des coûts facturés sous forme de primes. Ces coûts sont retirés du capital d’épargne de prévoyance et donc de la rémunération. Ainsi, l’avoir de prévoyance final augmente moins qu’avec une solution sans couverture de risque. De plus, lors de la souscription du contrat, vous devez répondre à des questions détaillées sur votre état de santé.

Les banques offrent deux possibilités de prévoyance pour le pilier 3a : un compte de prévoyance et la prévoyance-titres.

Le compte de prévoyance

Avec un compte de prévoyance, vous épargnez systématiquement et en toute sécurité pour votre retraite. L’accès est extrêmement simple: vous pouvez, par exemple, ouvrir le compte de prévoyance 3a d’UBS en ligne. Vous bénéficiez également d’une flexibilité totale dans le choix des montants, vous recevez des intérêts et vous économisez des impôts.

La flexibilité des comptes de prévoyance explique peut-être en partie pourquoi environ deux tiers des versements 3a en Suisse sont gérés par des banques.

La prévoyance-titres

Il se peut qu’un dépôt de prévoyance pour titres soit plus rentable qu’un compte de prévoyance dont les conditions dépendent des taux d’intérêt en vigueur.

Avec un dépôt de titres, vous combinez de manière flexible investissements et planification de la retraite en effectuant des versements dans des fonds de titres sélectionnés qui vous conviennent. Par exemple, avec les fonds de placement durable Vitainvest, vous combinez une prévoyance fiscalement avantageuse et un placement financier durable. En raison des risques plus élevés, les dépôts de titres conviennent plutôt aux projets de prévoyance à long terme.

Les assurances proposent également des produits de prévoyance pour le pilier 3a, avec ou sans placement en titres. La particularité des produits d’assurance est qu’ils incluent toujours une couverture des risques.

Toutefois, les produits d’assurance n’offrent pas autant de flexibilité que les produits bancaires, car le montant versé est fixé jusqu’à la fin du contrat. De plus, il y a une sorte d’«obligation d’épargner»: chez de nombreuses assurances, il est impossible de suspendre ses versements. Un retrait anticipé des prestations ou un changement d’assurance n’est généralement possible que si vous acceptez des pertes de rachat.

La police de prévoyance

Une police de prévoyance 3a de l’assurance associe une couverture de risque (par exemple pour l’invalidité et le décès) à un capital vieillesse d’un montant garanti. L’avantage de cette police de prévoyance est que les prestations assurées sont garanties, tout comme le taux d’intérêt sur le capital versé. À cette prestation garantie s’ajoute une participation aux bénéfices qui est redéfinie chaque année en fonction du résultat commercial de l’assurance et qui est versée dans le capital vieillesse.

Si vous n’êtes pas sûr-e de pouvoir ou de vouloir payer continuellement la même prime jusqu’à l’échéance de l’assurance, vous pouvez éventuellement choisir une assurance qui offre des pauses dans le paiement des primes et une certaine flexibilité dans le montant des versements.

La police de prévoyance liée à des fonds

Les assurances proposent également des solutions 3a liées à des fonds. Celles-ci contiennent, outre une couverture contre les risques, un processus d’épargne en titres dans le cadre duquel la part d’épargne des montants est investie dans des titres.

Un tel produit offre des perspectives de rendement plus élevées qu’une police de prévoyance classique. Dans le meilleur des cas, le taux d’intérêt garanti convenu est dépassé. Dans le pire des cas, il y a des pertes parce que les cours des titres baissent. Il est donc intéressant que l’assurance vous garantisse un capital vieillesse minimum, même si l’évolution des cours des titres ne correspond pas aux prévisions. Cette protection a néanmoins un certain coût.

Si vous souhaitez renforcer votre prévoyance avec le pilier 3a, vous avez le choix entre des solutions bancaires et des solutions d’assurance. Les deux options ont leurs avantages et leurs inconvénients et se distinguent par exemple en matière de flexibilité, de perspectives de rendement et de couverture des risques. Pour trouver un produit durable et adapté à votre situation personnelle, vous devez calculer vos besoins au préalable.

Vous devez également évaluer les lacunes de revenu que vous êtes prêt-e à accepter à la retraite. Enfin, vous devez vous demander à quel point vous pourrez verser des montants de prévoyance de manière ininterrompue.

Quel que soit le produit que vous choisissez, une chose est sûre: il est important de planifier sa prévoyance, et le plus tôt est le mieux.