Pilastro 3a: risparmiare o investire

Insieme al 1° e al 2° pilastro della previdenza per la vecchiaia, la previdenza privata volontaria è intesa a garantire che durante la pensione possiate mantenere il vostro tenore di vita e colmare un’eventuale lacuna previdenziale. A differenza di AVS e cassa pensione, dove lo Stato e il datore di lavoro si accollano molte decisioni, nel 3° pilastro avete diverse possibilità di personalizzazione, tra cui la selezione dei prodotti di previdenza adeguati, e quindi date risposta alla domanda di base: conto di risparmio o deposito titoli?

In linea di principio, nel pilastro 3a avete due possibilità: far confluire i vostri versamenti in un conto o in un deposito.

Per quanto riguarda il conto di previdenza, il vostro avere viene remunerato come nel caso di un conto bancario a lungo termine. Ogni anno potete effettuare versamenti fino all’importo massimo previsto per legge (2024: 7056 franchi nel caso di persone con cassa pensione), indipendentemente che si tratti di un conto o un deposito.

Se invece si intende risparmiare tramite titoli con un deposito, costituite il vostro patrimonio di previdenza investendo in un fondo 3a. Già con modesti importi investite il vostro denaro in modo ampiamente diversificato. Questa partecipazione ai mercati finanziari comporta rischi, in quanto i corsi possono subire fluttuazioni. Al tempo stesso, tuttavia, potete beneficiare di maggiori opportunità di rendimento a lungo termine rispetto al conto di previdenza.

Come funzionano i titoli nel pilastro 3a

Potete investire l’importo disponibile del vostro avere nel pilastro 3a in un’ampia gamma di fondi d’investimento sostenibili Vitainvest a gestione attiva e passiva. La selezione avviene in base alla vostra strategia d’investimento personale e potete anche tenere conto delle raccomandazioni di UBS. Al netto dei costi, il capitale investito partecipa alla performance dei mercati finanziari.

Se impostate un ordine permanente, i vostri ordini di pagamento vengono eseguiti in automatico e con regolarità. In questo modo, acquisite le quote del fondo a un prezzo medio. L’ammontare dei versamenti può essere modificato con la stessa facilità con cui si aggiungono altri fondi. Per la gestione e la panoramica del vostro deposito avete a disposizione l’app mobile o E-Banking, dove è anche possibile aprire un nuovo deposito in soli pochi minuti.

La performance indicizzata corrisponde a un investimento iniziale di CHF 100. Sulla base della performance, potete paragonare con più precisione categorie di quote e fondi di investimento.

Dati aggiornati al 31 dicembre 2022. Questi dati si riferiscono a performance del passato, che non costituiscono un indicatore dei risultati futuri. Le performance illustrate non tengono conto di eventuali commissioni e spese addebitate all’atto della sottoscrizione e del rimborso di quote.

Oltre ai vantaggi generali di risparmiare e investire nel pilastro 3a, un deposito titoli offre anche condizioni speciali.

A seconda del tipo di investitore e della durata dell’investimento, per il vostro deposito titoli nel pilastro 3a potete selezionare più prodotti di fondi. Essi si differenziano principalmente per il tipo di gestione del fondo (attivo o passivo) e per la quota azionaria.

Differenza tra fondi d’investimento passivi e attivi

Potete scegliere tra fondi gestiti attivamente o passivamente (detti anche indicizzati). I fondi a gestione attiva si basano principalmente su dati e valutazioni propri e orientati al futuro. UBS esercita inoltre una vera e propria influenza sulle imprese e, attraverso il dialogo attivo e la tutela del diritto di voto, opera con un orientamento indirizzato al miglioramento e ai profili di sostenibilità.

Per i fondi indicizzati, invece, la selezione non avviene attivamente da parte del personale specializzato in investimenti. Questi fondi replicano con grande precisione determinati indici e quindi l’andamento dei rispettivi mercati. Questa gestione passiva presenta costi relativamente bassi, a vantaggio del vostro rendimento a lungo termine.

Decidete in base alle vostre esigenze e preferenze se focalizzarvi sull’economia svizzera o su quella globale e se optare per una gestione attiva o passiva.

Importanza dell’orizzonte d’investimento

Se investite per tempo in titoli, grazie al rendimento che si presuppone maggiore, in età avanzata disporrete di più denaro rispetto al caso in cui aveste optato per lasciare l’avere su un conto di previdenza. E quanto più è lontano il momento del pensionamento, maggiori sono i rischi che potete assumere prima, con l’investimento. Il rischio dipende principalmente dalla quota azionaria variabile di un fondo: maggiore è la quota azionaria di un fondo, maggiori sono sia i rischi che le opportunità di rendimento.

Se il periodo d’investimento è piuttosto breve, sarebbe opportuno ridurre il rischio e quindi mantenere limitata la quota azionaria.

Se il pensionamento è sufficientemente lontano, un deposito di previdenza è l’integrazione ideale alla vostra previdenza per la vecchiaia. Investendo in fondi e possibilmente in quote azionarie elevate, potete trarre vantaggio dall’andamento a lungo termine dei mercati finanziari. Aumentate le vostre opportunità di rendimento: potete ottenere di più dai vostri risparmi rispetto a un conto con bassi tassi d’interesse.