La rendita vitalizia in Svizzera: conviene?

Pensione e reddito fino alla fine della vita: una rendita vitalizia è una polizza assicurativa sul vostro capitale che vi viene versata in modo affidabile come reddito garantito per il resto della vostra vita o per un altro periodo concordato. Con l’aiuto di una rendita vitalizia, potete integrare le prestazioni pensionistiche del 1° e del 2° pilastro.

Il principio di una rendita vitalizia è semplice: si accumula un capitale presso un fornitore di rendite vitalizie effettuando un pagamento unico o pagamenti periodici. Si può quindi richiedere l’erogazione delle prestazioni dopo un periodo di accumulo concordato. A seconda del contratto, la rendita vitalizia viene pagata per un determinato periodo o fino alla fine della vita. L’importo ricevuto dipende dal fornitore, dall’età, dal patrimonio versato e dalle prestazioni che si desidera richiedere.

Importo della rendita vitalizia

Di solito è possibile concordare l’inizio del pagamento individualmente con il fornitore del prodotto. Potete scegliere tra pagamenti mensili, trimestrali, semestrali o addirittura annuali. Il fattore decisivo è: l’importo erogato dipende principalmente dalle prestazioni concordate contrattualmente. Di conseguenza, una rendita vitalizia non è un investimento orientato alla crescita.

A questo si aggiunge che, oltre al diritto alla pensione garantita, partecipate anche alle eccedenze che il vostro assicuratore genera ogni anno. Le capacità di gestione del vostro fornitore e gli sviluppi del mercato dei capitali determinano l’ammontare di questo investimento.

Imposte dovute

A prima vista, le rendite vitalizie offrono vantaggi fiscali: a differenza di una rendita AVS o di una cassa pensione, si paga l’imposta solo sul 40% della rendita vitalizia come reddito (al 2024). L’entità dell’aliquota fiscale personale dipende dalla situazione finanziaria complessiva. Tuttavia, di solito in vecchiaia si pagano meno imposte rispetto a quando si lavorava. Le imposte vanno versate solo sulla parte di reddito. Tuttavia, la quota del capitale che viene consumata lentamente rimane esente da imposte.

Tuttavia, l’aliquota d’imposta del 40% sarà ricalcolata a partire dal 2025 in seguito a una modifica della legge. La base è quindi il rendimento dei titoli di Stato svizzeri. Questo dovrebbe rendere le rendite vitalizie più interessanti dal punto di vista fiscale. Dal punto di vista odierno, il rendimento atteso è stato fissato a un livello troppo alto dalla normativa vigente.

Tuttavia, poiché si pagano già le imposte quando si versa il capitale in una polizza assicurativa di rendita vitalizia, è importante esaminare i dettagli di questa opzione previdenziale: la rendita vitalizia può infatti essere inferiore a una rendita di pari importo tassata che si otterrebbe dagli averi di una cassa pensione. Ciò è dovuto in parte ai contributi fiscali e alle aliquote di conversione delle casse pensione, che a volte sono più elevate rispetto alle rendite vitalizie.

Esistono due tipi di rendita vitalizia. La differenza sta nel momento del versamento: la rendita vitalizia con decorrenza immediata e quella differita. Entrambe si basano sullo stesso principio: si versa un importo in un’unica soluzione oppure si accumula un capitale attraverso pagamenti periodici, che poi costituiscono la rendita.

Rendita vitalizia immediata

Con l’assicurazione di rendita immediata, il capitale investito viene convertito in una rendita vitalizia che viene prelevata immediatamente. In questo modo si ottiene un reddito aggiuntivo garantito su cui poter contare indipendentemente dall’andamento dei titoli o da altre incertezze finanziarie.

Rendita vitalizia differita

L’assicurazione di rendita differita significa che il capitale versato viene convertito in una rendita che si può riscuotere quando si vuole. Potete decidere voi stessi quando deve avvenire il primo pagamento della rendita.

Le rendite vitalizie presentano alcuni vantaggi dovuti all’accordo contrattuale fisso: in qualità di beneficiarie e beneficiaridi rendite vitalizie, non dovete preoccuparvi della gestione del vostro patrimonio. Evitate le spese per un conto di deposito e potete adeguare ulteriormente la rendita vitalizia con accordi aggiuntivi. Ad esempio, un accordo di rimborso del premio o una garanzia di rendita assicurano che gli importi concordati possano andare a una beneficiaria o un beneficiario in caso di morte.

Tuttavia, tutti questi accordi aggiuntivi vanno a scapito dei rendimenti. La rendita vitalizia come polizza assicurativa fa sì che questa opzione di reddito pensionistico sia particolarmente adatta alle persone sane che possono presumere di vivere fino a un’età molto avanzata. Di norma, i pagamenti vengono ammortizzati solo dopo molti anni di riscossione della rendita. Il vostro capitale viene consumato in un secondo tempo e solo allora potrete beneficiare degli interessi sul vostro patrimonio.

Se vi interessa una rendita vitalizia come fonte di reddito aggiuntiva per la vecchiaia, dovete valutare attentamente i pro e i contro e confrontarli con le vostre possibilità finanziarie. Questo perché una rendita vitalizia è fondamentalmente una polizza assicurativa con i relativi costi, non un investimento per la costituzione di un patrimonio. Un argomento a favore è la creazione di una rendita a vita e quindi di un’assicurazione per la longevità.