Gestion des liquidités

Pour savoir si votre entreprise détient trop de liquidités, faites le compte des liquidités opérationnelles et stratégiques. Le reste correspond à votre excédent.

• Les liquidités opérationnelles sont les dépenses récurrentes de votre entreprise. Elle sont sur un compte bancaire car vous devez y avoir accès à tout moment.
• Les liquidités stratégiques servent au financement de la planification stratégique à moyen terme comme l’expansion, le remplacement ou l’agrandissement.
• Les liquidités excédentaires correspondent à tout le reste. Cet excédent peut être librement investi.

Il faut se référer aux expériences passées et à la planification du budget pour déterminer la gestion de liquidités à court terme et ainsi le traitement des opérations courantes.

Posez-vous les questions suivantes:

• Par le passé, quelles ont été les dépenses récurrentes mois après mois de l’entreprise? (achat de marchandises, salaires, cotisations patronales, loyer, assurance, etc.).
• Quelles ont été les dépenses régulières moins fréquentes (dépenses annuelles: p. ex. impôts, versement des dividendes)?
• Dans quelle mesure votre activité a-t-elle été affectée par le changement de saison? Plus il est difficile de planifier précisément ses liquidités, plus il est nécessaire d’en avoir une réserve.
• À quelle échéance et avec quelle fiabilité les paiements des clients vous parviennent-ils et quand devez-vous régler vos créances? Y a-t-il une marge d’amélioration du rapport fonds de roulement (capital immobilisé) / chiffre d’affaires (optimisation de la gestion des débiteurs et créanciers ou stockage via digitalisation)?

Pour effectuer le calcul de la réserve nécessaire de liquidités, il est intéressant de faire une rétrospective: plus le secteur d’activités est dépendant de la situation économique et plus l’entreprise doit être conservatrice dans sa politique financière et de gestion des liquidités.

Ces questions aident à évaluer le besoin en liquidités des «opérations courantes» (autrement dit, les «liquidités opérationnelles»). L’entreprise doit avoir toujours accès à ces liquidités, même en période économique difficile, durant laquelle la solvabilité est la plus affectée. Ces liquidités, qui doivent être disponibles à tout moment, sont sur un compte bancaire.

Il peut être intéressant d’effectuer des investissements prévus avec ses fonds propres lorsque l’entreprise dispose d’un montant très élevé de liquidités ne servant pas tout de suite pour son fonctionnement ou pour le versement de dividendes aux détenteurs. Tout dépend en fait de la stratégie de l’entreprise et du propriétaire.

Il est autrement utile de prendre un crédit pour une partie de l’investissement ou bien de demander un leasing pour avoir une plus grande marge de manœuvre entrepreneuriale.

• Vous souhaitez voir les chiffres de vente ainsi qu’un pronostic des bénéfices et du flux de trésorerie pour les trois à cinq années à venir. Vous avez également besoin des résultats des années précédentes et de l’exercice en cours.
• Le bilan et la situation financière actuelle sont tout aussi importants. La cohérence des informations a une incidence majeure sur la crédibilité et l’attractivité que l’entreprise communique aux investisseurs potentiels.
• Si vous souhaitez avoir plus de chances de faire une première bonne impression auprès d’un investisseur, vous devez présenter non seulement les informations financières mais aussi une USP claire, une équipe convaincante et expérimentée ainsi qu’une vision réaliste du marché (analyse de la concurrence incluse).

Il est essentiel d’avoir un plan. En effet, la planification des liquidités est de la plus haute importance pour les entreprises. Elle montre de façon évolutive si et quand un manque de liquidités peut survenir ainsi que le montant nécessaire pour le combler. Ainsi vous pouvez prendre des mesures à l’avance afin de préparer les liquidités nécessaires et d’atteindre un bon équilibre.

Comment améliorer ses apports de liquidités:

• Rédigez et envoyez rapidement la facture aux clients.
• Établissez des délais de paiements courts et relancer systématiquement les impayés.
• Convenez avec vos clients de vous faire payer en avance.
• Optimisez vos entrepôts et vos stocks.
• Vendez les placements qui ne vous servent plus.
• Obtenez des fonds supplémentaires auprès de tiers et/ou des propriétaires.

Comment réduire ses sorties de liquidités:

• Négociez des délais de paiements plus longs avec vos fournisseurs.
• Examinez régulièrement quelles sont vos possibilités de réduire les coûts (frais de personnel avec chômage partiel, loyers ou frais courants).
• Vérifiez régulièrement les prix d’achat et négociez des rabais.
• Repoussez les achats et travaux d’entretien non-essentiels.
• Financez les placements nécessaires avec du leasing ou recourez à la location plutôt qu’à l’achat.
• Réduisez vos frais de propriété au strict nécessaire.