Che cos’è l’interesse composto?

Se decidete di depositare il vostro patrimonio su un conto di risparmio oppure investirlo in varie forme d’investimento, beneficiate di un grande vantaggio: l’interesse composto. Già Albert Einstein lo conosceva e lo descriveva come uno dei più importanti meccanismi nel settore finanziario: «L’interesse composto è l’ottava meraviglia del mondo. Chi lo comprende ci guadagna, tutti gli altri lo pagano.» Ma per trarne vantaggio è importante capire come funziona questa forma di incremento del patrimonio. Infatti, non sempre si crea l’interesse composto in grado di attivare il relativo effetto di incremento del patrimonio.

In parole semplici, l’interesse è la commissione dovuta per il prestito di denaro. Ad esempio, i tassi d’interesse entrano in gioco quando si accende un credito, ovvero si chiede in prestito denaro alla banca o a un altro istituto finanziario. Se intendete restituire la somma in un secondo momento, all’importo iniziale dovete aggiungere anche una commissione.

Anche voi potete sfruttare questo principio a vostro vantaggio per la costituzione del patrimonio: ad esempio, se il vostro denaro è depositato su un conto di risparmio. In questo caso, siete voi a prestare alla banca il vostro avere sul conto. La banca potrà disporne fino a quando non deciderete di prelevarlo: quindi, prende in prestito denaro da voi pagando una piccola commissione, definita tasso d’interesse, commisurata all’ammontare del patrimonio depositato.

Lo stesso principio si applica anche agli investimenti e alle obbligazioni, mediante i quali fornite il vostro patrimonio a un’azienda o allo Stato, che potrà avvalersene fino a quando non ne avrete nuovamente bisogno. Come contropartita per l’utilizzo del vostro capitale, ricevete interessi a scadenza regolare. Nel caso delle azioni, il compenso che vi spetta viene denominato dividendo.

Come suggerisce il nome, si tratta di un interesse sull’interesse. Se ne parla ogni volta che gli interessi o i dividendi pagati vengono reinvestiti. L’erogazione, calcolata come percentuale sul capitale disponibile, si effettua di solito ogni anno. L’interesse composto nasce solo se, in qualità di investitrici e investitori, dopo aver ricevuto il pagamento, decidete di reinvestire immediatamente sia il patrimonio iniziale sia il compenso maturato in forma di interessi. Così facendo, rinnovate alle imprese, alle istituzioni o allo Stato la possibilità di operare con il vostro capitale, che ora è incrementato dagli interessi.

Questo importo complessivo sarà poi remunerato alla prossima scadenza degli interessi, dando vita così all’interesse composto.

L’effetto dell’interesse composto influisce in modo particolarmente positivo sull’andamento dei patrimoni d’investimento, perché il tasso d’interesse è sufficientemente elevato da produrre un effetto finanziario rilevante. Proprio per questo, l’effetto dell’interesse composto su un conto di risparmio è pressoché trascurabile: l’interesse medio è pari ad appena lo 0,3% e a lungo termine non si traduce in alcun reale aumento del patrimonio. Tuttavia, molte forme d’investimento fruttano tassi più elevati che attivano l’effetto dell’interesse composto: diventano così opzioni più efficaci per la costituzione del patrimonio rispetto al conto di risparmio.

In ogni caso, le investitrici e gli investitori dovrebbero sempre informarsi sul livello dei tassi d’interesse previsti per la forma d’investimento scelta. Rivolgetevi dunque alle esperte e agli esperti per avere una stima di quanto questa variabile possa influenzare positivamente il vostro patrimonio.

Come spiegato sopra, l’interesse composto non influisce automaticamente sulla costituzione del patrimonio. Oltre alla forma d’investimento scelta, che frutta interessi e quindi contribuisce all’interesse composto, sono rilevanti altri fattori. Uno dei principali è il tempo. L’orizzonte d’investimento è determinante per l’efficacia dell’interesse composto. Più l’orizzonte temporale si allunga, più il capitale può crescere grazie agli interessi e agli interessi composti. L’elemento tempo incide in modo particolare sulla previdenza per la vecchiaia, in quanto questo investimento è generalmente concepito per un periodo molto lungo e può quindi sfruttare appieno l’effetto dell’interesse composto. Per i progetti di risparmio a breve termine, invece, la ricaduta è scarsa o addirittura irrilevante.

Oltre al tempo, anche il rendimento svolge un ruolo decisivo. Il rendimento, ossia il livello degli interessi pagati, espressi in percentuale del patrimonio investito, varia a sua volta in funzione di altri fattori, principalmente l’ammontare del capitale e il successo della forma d’investimento adottata. Ne consegue che quanto più elevato è il rendimento, tanto più rapidamente il patrimonio può crescere grazie all’effetto dell’interesse composto.

Anche l’ammontare del capitale è determinante: se reinvestite direttamente l’interesse fruttato dal capitale, accelerate dunque la crescita del vostro patrimonio.

Per scoprire come funzionano esattamente l’interesse composto e il suo impatto, è opportuno dare uno sguardo agli esempi di calcolo basati su semplici formule, presentati neI nostro specchietto qui sotto. Per calcolare l’interesse composto atteso, dovete utilizzare la formula sottostante o la regola del 72 semplificata.

Formula dell’interesse composto

Se desiderate calcolare con precisione quanto l’interesse composto influisce sul vostro progetto di risparmio, potete utilizzare una formula specifica. Tuttavia, molte investitrici e molti investitori trovano questo calcolo troppo complesso. Per andare sul sicuro, conviene avvalersi dei cosiddetti tool d’investimento disponibili su Internet, come il Calcolatore UBS, o di esperte ed esperti che possono eseguire una pianificazione finanziaria insieme a voi.

Per un calcolo approssimativo dell’effetto dell’interesse composto sul vostro patrimonio potete ricorrere alla regola del 72, che si utilizza per scoprire in modo semplice quanto tempo occorre prima che il patrimonio investito raddoppi. Nel calcolo, il numero 72 viene diviso per il rendimento annuo medio atteso, rappresentato per un conto di risparmio dall’interesse e per un investimento dal rendimento medio.

Con un tasso d’interesse dell’1% sono necessari 72 anni prima che il patrimonio raddoppi grazie all’effetto dell’interesse composto. Con un tasso d’interesse del 2%, invece, bastano 36 anni, e con il 3% solo 24 anni.

Questa formula vi consente anche viceversa di calcolare il tasso d’interesse necessario per raddoppiare il vostro patrimonio in un certo periodo di tempo. Su questa base potete selezionare le forme d’investimento più adatte o rettificare l’arco di tempo che avete previsto.

Se per la vostra previdenza avete predisposto semplicemente un conto di risparmio, non avvertirete pressoché nessun effetto dell’interesse composto. Dal 1992, il tasso d’interesse si è ridotto costantemente, passando da un massimo del 5,1% dell’epoca alla media attuale dello 0,3-0,5%. Se aveste sul conto un avere di risparmio pari a 50 000 franchi, l’interesse annuo sarebbe attestato a circa 150 franchi. Anche dopo diversi decenni, si percepirebbe a malapena una ricaduta significativa.

Confrontando le diverse forme d’investimento, si chiarisce quale consente l’impatto maggiore. Le forme d’investimento basate su diversificazione e basso rischio possono ad esempio aumentare l’effetto dell’interesse composto. Analogamente, sull’arco di durate lunghe, con un rischio più elevato e un esito positivo dell’investimento è possibile compensare le perdite temporanee e generare un rendimento maggiore. È dunque opportuno richiedere una consulenza personale adeguata al vostro profilo di rischio.

L’interesse composto fa crescere il vostro patrimonio senza ulteriori interventi, nella migliore delle ipotesi anche in modo esponenziale. Tuttavia, per beneficiare dell’effetto dell’interesse composto, è necessario assicurarsi che siano soddisfatti i presupposti più importanti, ovvero soprattutto il periodo d’investimento, il capitale investito e i rendimenti attesi. Per assicurarvi di potere sfruttare al meglio l’interesse composto, vi raccomandiamo di richiedere una consulenza. Le nostre esperte e i nostri esperti sono a vostra disposizione.