Rendita o prelievo di capitale del 2° pilastro: cosa conviene di più?

Di norma, le casse pensione generalmente erogano le loro prestazioni sotto forma di rendita. Al momento del pensionamento, tuttavia, si può scegliere se riscuotere gli averi del 2° pilastro sotto forma di rendita periodica, capitale in un’unica soluzione o una combinazione di entrambi.

Rendita della cassa pensione

Di norma, la cassa pensione eroga una rendita al raggiungimento dell’età pensionabile. Il diritto dura a vita ed è garantito dalla legge. La cassa pensione può ridurre solo gli aumenti del costo della vita che ha concesso volontariamente. Nel caso di casse pensione con prestazioni non obbligatorie, è possibile che una parte degli averi venga erogata solo come capitale.

Una volta decisa la variante di riscossione, non è possibile modificarla in seguito. Nel calcolo della rendita, le casse pensione distinguono tra averi di vecchiaia obbligatori e sovraobbligatori. Questi ultimi hanno luogo quando la cassa pensione eroga prestazioni superiori a quelle obbligatorie. Può trattarsi, ad esempio, dell’assicurazione di uno stipendio più alto o di un aumento dei contributi di risparmio. Per le prestazioni obbligatorie si applica il tasso di conversione minimo previsto dalla legge (2024: 6,8%), mentre per quelle sovraobbligatorie è generalmente inferiore. Molte casse pensione con prestazioni sovraobbligatorie applicano un tasso di conversione combinato per l’intero patrimonio.

Prelievo di capitale

Se desiderate che il vostro patrimonio venga erogato interamente al momento del pensionamento, dovete informare per tempo la vostra cassa pensione. Per la maggior parte delle casse è necessario richiedere in anticipo il prelievo di capitale desiderato. Poiché i termini di presentazione della richiesta variano da cassa pensione a cassa pensione, è opportuno contattare per tempo l’istituto per conoscere le modalità. Il capitale deve essere prelevato nella sua interezza al momento del pensionamento. Il prelievo parziale in un massimo di tre rate è possibile solo se si va in pensione per gradi.

Combinazione di rendita e prelievo di capitale

È possibile anche una combinazione delle due forme di prelievo. Oltre alla rendita, è possibile ritirare almeno il 25% dell’avere di vecchiaia obbligatorio sotto forma di capitale. Questo è il requisito legale. Le casse pensione possono anche effettuare versamenti più elevati, sebbene la maggior parte delle casse pensione consenta oggi un prelievo in capitale completo.

Un’altra opzione di combinazione è possibile in coppia. Le coppie che lavorano risparmiano gli averi in due fondi pensione. Verificate la possibilità di prelevare la rendita da un fondo e il capitale dall’altro. Molte coppie scelgono questa opzione. Poiché le donne vivono in media più a lungo, spesso percepiscono la rendita. Altre coppie decidono in base a quale delle due casse pensione ha un tasso di conversione più elevato.

Le opzioni di riscossione offrono varie possibilità e si differenziano in termini di tassazione, flessibilità e in caso di decesso.

Rendita e prelievo di capitale a confronto

Quali sono gli argomenti a favore di un prelievo di capitale in un’unica soluzione?

Il vantaggio del prelievo di capitale è che si può pianificare individualmente la propria liquidità e investire il capitale in base al proprio profilo di investitore. Tuttavia, il cliente si assume anche il rischio dell’investimento e deve aspettarsi fluttuazioni del patrimonio e del reddito.

Rispetto alla rendita, ci sono vantaggi in termini di tasse e in caso di decesso. Nell’ambito della pianificazione successoria, potete decidere, ad esempio con un testamento, chi dovrà beneficiare del capitale non utilizzato. Uno svantaggio rispetto alla pensione è l’incertezza dell’aspettativa di vita con un capitale finito. Il fabbisogno finanziario necessario in vecchiaia non può quindi essere determinato in anticipo.

Le rendite delle casse pensione sono tassate al 100% come reddito. Al momento della riscossione del capitale viene invece applicata una tariffa ridotta una tantum. Questa imposta sul versamento di capitale viene calcolata indipendentemente dal reddito e dal patrimonio ed è inferiore alle aliquote dell’imposta sul reddito.

La maggior parte dei cantoni determina il livello di progressione fiscale dalla somma dei redditi del 2° pilastro e del pilastro 3a e, nel caso di coppie sposate, dalla somma dei loro redditi. È possibile ridurre gli effetti della progressione, ad esempio prevedendo di scaglionare i prelievi dalla cassa pensione e dal 3° pilastro nell’arco di diversi anni o di andare in pensione per gradi.

Il capitale versato e il reddito da esso generato sono quindi soggetti all’imposta annuale sul patrimonio e sul reddito.

Da un punto di vista finanziario, vale la pena di prendere in considerazione una combinazione di rendita e prelievo di capitale. Per la ripartizione vale questa regola empirica: le spese ricorrenti devono poter essere coperte dalle entrate ricorrenti. Il capitale disponibile in più può essere investito e, se necessario, aumentare il budget, ad esempio per finanziare progetti più grandi o per essere trasmesso agli eredi.

Verificate la vostra situazione personale

Considerando le attuali aspettative di vita, la terza età può rappresentare fino a un terzo della vita per una donna o un uomo in salute. Lasciate che sia la vostra situazione personale a determinare il prelievo ottimale della rendita e del capitale. In vista del pensionamento, analizzate i vostri desideri e obiettivi da un lato e la vostra situazione familiare e patrimoniale dall’altro.

Con una forma individuale ibrida di prelievo dalla cassa pensione, si riscuote come rendita l’importo necessario per coprire il costo della vita. Il resto degli averi risparmiati è disponibile come capitale utilizzabile in modo flessibile.

In alternativa, potete anche prendere in considerazione un piano di prelievo del capitale per la vostra pianificazione finanziaria. Il consumo controllato del patrimonio vi offre un margine di manovra finanziario durante la vostra vita. Le nostre specialiste e i nostri specialisti in materia di previdenza possono aiutarvi a prendere una decisione in base alla vostra situazione individuale.

Rendita o prelievo del capitale? La combinazione ideale dipende dalla situazione reddituale e patrimoniale personale, ad esempio quali altre fonti di denaro possono essere prese in considerazione dopo il pensionamento. Un’opzione potrebbe essere quella di coprire le esigenze attuali con una rendita regolare. Anche quello che prelevate come capitale in un’unica soluzione può finanziare gli extra della vostra vita in pensione.