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Maintien de la valeur
L’inflation en bref
Placer son argent, c’est tenter de maintenir la valeur de son épargne. Le mot inflation peut sembler effrayant. S’il suscite souvent des craintes, il ne faut pas s’affoler car en vous en occupant, vous saurez comment vous en protéger.
Contenu:
Contenu:
- L’inflation réduit la valeur de l’argent et par extension le pouvoir d'achat.
- Elle provient d’une forte demande et de coûts de production plus élevés.
- Une hausse permanente des prix a en général pour effet de conduire à une plus faible croissance économique.
- Une inflation basse, à hauteur de jusqu’à 2%, est perçue comme élément positif et elle est même recherchée par la Banque nationale suisse.
- Vers la conclusion
Les investisseuses et investisseurs craignent que leur épargne ne perde de la valeur. La peur de la dévaluation de la monnaie est-elle justifiée? Nous vous expliquons ce que sont l’inflation, la déflation et le taux réel.
Les variations de prix d’un produit ou d’un ensemble de produits sur les marchés sont un phénomène normal. Lorsqu’il n’y a que le pain ou que les frais du prochain voyage qui augmentent, on ne parle pas d’inflation. L’inflation, c’est plutôt un renchérissement général et durable. Cela se traduit par une hausse des prix de nombreux produits et services sur une longue période.
Cette hausse des prix réduit le pouvoir d’achat des consommatrices et consommateurs. Ces derniers peuvent se permettre moins qu’avant.
L’inflation peut avoir de nombreuses sources qui apparaissent généralement en raison de deux facteurs: une hausse de la demande et une hausse des prix de production.
Elle peut se situer au niveau de la demande ou de l’offre des biens. Les prix peuvent ainsi augmenter lorsque les consommatrices et consommateurs demandent plus de biens et de services qu’il y en a. Si les entreprises ne sont pas en mesure de répondre à cette demande rapidement, les prix augmentent.
Les prix peuvent aussi monter lorsque les coûts de production du fabriquant augmentent. C’est la composante «offre» de l’inflation. Cela arrive quand il y a une hausse du prix des matières premières ou que les salaires augmentent fortement. Dans le même ordre d'idée: des variations du taux de change du franc avec d’autres monnaies peuvent avoir pour effet d’augmenter les prix, en raison du prix plus élevé des importations. La large répercussion de ces coûts entraîne une hausse des prix.
Comment calcule-t-on l’inflation?
Comment calcule-t-on l’inflation?
En 2023, l’inflation était en moyenne à 2,1% en Suisse. En 2024 et 2025, on prévoit en Suisse une inflation de 1,1% et 0,7% respectivement. Mais qui obtient ces chiffres – et comment?
L’inflation est calculée à partir d’un panier représentatif qui se compose d’un ensemble précis de biens et de services. Sur cette base, un indice des prix est établi pour l'ensemble du panier de la ménagère, dont la variation est le taux définissant l’inflation. Cela signifie que les prix du panier représentatif d’aujourd’hui sont comparés à ceux du mois correspondant de l’année précédente.
En Suisse, l’Office fédéral de la statistique (OFS) calcule l’inflation à partir de l’indice national des prix à la consommation (IPC) Le choix et la pondération des produits dans le panier de l’IPC ne sont pas arbitraires, mais se doivent de refléter les besoins typiques d'un ménage. Le panier comprend plusieurs catégories: «Logement et énergie», «Transports», «Alimentation et boissons non-alcoolisées», ou «Loisirs et culture».
Au fil du temps, la composition du panier évolue. L’OFS effectue régulièrement des sondages pour connaitre les nouvelles habitudes de consommation. À chaque fois, environ 250 ménages consignent en détail combien d'argent ils dépensent par mois et pour quoi.
Calcul de l’inflation, un exemple
Un exemple | Un exemple | Année 1 | Année 1 | Année 2 | Année 2 | Année 3 | Année 3 | Année 4 | Année 4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Un exemple | Prix du panier représentatif | Année 1 | 1000 CHF | Année 2 | 1025 CHF | Année 3 | 1100 CHF | Année 4 | 1100 CHF |
Un exemple | Indice des prix | Année 1 | 100 | Année 2 | 102,5 | Année 3 | 110 | Année 4 | 110 |
Un exemple | Inflation (variation en pourcentage par rapport à l'année précédente) | Année 1 | 0 | Année 2 | 2,5 | Année 3 | 7,3 | Année 4 | 0 |
Les conséquences d'une forte hausse continue des prix ne sont pas souhaitables par les consommateurs. Alors que des prix stables sont un signe positif pour la consommation et la production, l’inflation quant à elle, accroît l’incertitude quant à l'évolution future.
Effets de l’inflation
Effets de l’inflation
Pouvoir d’achat
Si le niveau général des prix monte, alors les ménages peuvent acheter moins avec le même montant. Le pouvoir d’achat baisse. C’est insidieux. Sur 10 ans, il suffit d’un taux faible à 2% par an pour 100 CHF perdent environ un cinquième de leur valeur.
Croissance économique
La baisse de pouvoir d’achat de l’argent fait baisser la demande des produits. Les entreprises réagissent en investissant moins, ce qui freine la croissance économique. De plus, elles appliquent leurs frais aux hausses de prix.
Placements financiers
L’inflation a un effet sur les revenus générés par des placements comme les comptes d’épargne et les titres à revenu fixe. Elle réduit le gain d’intérêt qui reste après déduction de l’inflation du taux d’intérêt nominal. Si l’inflation est supérieure au taux nominal, alors le taux réel est négatif. L’épargne perd de la valeur.
Au travers de son taux directeur, la Banque nationale suisse joue un rôle important pour juguler l’inflation et maintenir le niveau des prix. En soi, l’inflation n’est pas nécessairement négative, et le monde politique et économique recherche une inflation faible. La Banque nationale suisse vise actuellement une inflation ne dépassant pas les 2%. Une légère inflation est une bonne chose, car elle s’accompagne d’une croissance. Vu que les entreprises prévoient des prix élevés, elles investissent plus fortement. Elles peuvent augmenter les salaires des employées et employés qui peuvent ainsi consommer davantage. En plus, cela protège contre la déflation.
Qu’est-ce que la déflation?
Il s’agit d’un risque pour l’économie. C’est le contraire de l’inflation: le niveau général des prix baisse. La déflation peut être due à une baisse de la demande et à une offre de biens trop abondante. Cela peut causer une crise économique, étant donné que les entreprises ont du mal à en sortir. En effet, si les consommateurs anticipent une baisse continue des prix, ils repoussent leurs décisions d'achat, et n’achètent que le strict nécessaire en attendant. Pour la Banque nationale suisse, la déflation est aussi dangereuse que l’inflation durable.
Exemple: prenons un capital de 10 000 CHF, déposé sur un compte avec un taux d’intérêt nominal de 2%. En une année, sa valeur réelle se retrouve,
- avec une inflation de 1,5%, à: 10 050 CHF
- avec une inflation de 4%, à: 9800 CHF
- avec une déflation de –4%, à: 10 600 CHF
L'inflation est la perte de valeur continue due à une hausse des prix à grande échelle. Une inflation légère est considérée comme positive, étant donné que les entreprises prévoient des prix élevés et investissent ainsi plus fortement. De cette manière, en augmentant les salaires, elles participent également à la hausse de la consommation. Tout cela contribue à stimuler la croissance économique tandis qu’une inflation élevée la freine. En effet, plus l’inflation est élevée, plus le pouvoir d’achat des consommatrices et consommateurs est bas.
La Banque nationale suisse joue un rôle important pour combattre l’inflation élevée et la juguler, et ce, au travers de ses décisions vis-à-vis du taux directeur. C’est l’Office fédéral de la statistique (OFS) qui se charge de calculer l’inflation en Suisse. Le calcul est effectué sur la base de l’indice national des prix à la consommation (IPC).
Disclaimer
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